6月份，北交所迎來(lái)受理潮，共計有28家企業(yè)上市申請獲受理。目前，這些企業(yè)均已收到北交所第一輪問(wèn)詢(xún)函，最多被問(wèn)16問(wèn)，最少10問(wèn)。

作為新政后第一批獲受理企業(yè)，市場(chǎng)非常關(guān)注北交所審核新動(dòng)向。挖貝研究院經(jīng)過(guò)對這批企業(yè)第一輪問(wèn)詢(xún)梳理后發(fā)現，新動(dòng)向主要體現在幾個(gè)方面：

北交所對企業(yè)是否符合市場(chǎng)定位尤為關(guān)注，問(wèn)詢(xún)函第一個(gè)模塊是關(guān)于“業(yè)務(wù)和技術(shù)”。具體來(lái)看，8家企業(yè)被問(wèn)到業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、商業(yè)模式，包括從事機票B2B分銷(xiāo)業(yè)務(wù)的美亞科技、IT基礎架構解決方案提供商昆侖聯(lián)通、工程服務(wù)商建院股份等。

多數企業(yè)也被要求補充披露創(chuàng )新特征。鉆機與螺桿機生產(chǎn)商志高機械、細胞檢定服務(wù)商珈創(chuàng )生物在創(chuàng )新性相關(guān)問(wèn)題方面被問(wèn)超過(guò)10個(gè)小問(wèn)，其他企業(yè)一般在6小問(wèn)左右。

從問(wèn)題數量來(lái)看，北交所最關(guān)注擬上市企業(yè)的業(yè)績(jì)穩定性、可持續性，每家企業(yè)的財務(wù)數據相關(guān)問(wèn)題基本在5問(wèn)以上。部分企業(yè)被問(wèn)到業(yè)績(jì)真實(shí)性，如愛(ài)舍倫被問(wèn)外銷(xiāo)收入的真實(shí)性，奧美森被問(wèn)收入真實(shí)性核查等等。

另外還有個(gè)新動(dòng)向，雖然這批受理企業(yè)平均凈利潤很高，達到6500萬(wàn)元，但凈利潤最低門(mén)檻似乎有所下調。據了解，去年北交所“深改19條”出爐后，凈利潤少于4000萬(wàn)元的企業(yè)一般會(huì )被拒收申請材料。不過(guò)，這次有兩家企業(yè)凈利潤低于4000萬(wàn)元，光學(xué)鏡頭生產(chǎn)商思銳光學(xué)去年凈利潤為3131萬(wàn)元，玻纖基布生產(chǎn)商杰特新材去年凈利潤為3543萬(wàn)元。

鼎佳精密：

被問(wèn)10問(wèn)。業(yè)務(wù)方面，被問(wèn)到“業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)披露是否準確”。創(chuàng )新性方面，要求“進(jìn)一步說(shuō)明創(chuàng )新發(fā)展能力”。財務(wù)數據方面，被問(wèn)6問(wèn)，包括“業(yè)績(jì)下滑風(fēng)險”等。

鼎佳精密主要從事電磁屏蔽類(lèi)、粘貼組裝類(lèi)等消費電子功能性產(chǎn)品及防護性產(chǎn)品，2021年至2023年凈利潤分別為7664萬(wàn)元、5357萬(wàn)元、5195萬(wàn)元。

德芯科技：

被問(wèn)10問(wèn)。財務(wù)數據相關(guān)問(wèn)題有7問(wèn)，包括“業(yè)績(jì)增長(cháng)穩定性”“集成商銷(xiāo)售真實(shí)性”等。

德芯科技從事數字電視、專(zhuān)業(yè)視聽(tīng)、應急廣播等音視頻信號處理軟硬件一體設備與系統集成的研發(fā)、制造及銷(xiāo)售。2021年至2023年凈利潤分別為8145萬(wàn)元、1.02億元、1.28億元。集成商銷(xiāo)售收入占比在68%-86%。

昆侖聯(lián)通：

被問(wèn)10問(wèn)。業(yè)務(wù)方面，被要求“進(jìn)一步披露業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)”，要求說(shuō)明在無(wú)需進(jìn)行額外生產(chǎn)工序的情況下，公司業(yè)務(wù)模式與軟硬件貿易、代理銷(xiāo)售、系統集成業(yè)務(wù)的區別。財務(wù)數據方面有5問(wèn)，被問(wèn)“收入增長(cháng)的原因及真實(shí)性”。

昆侖聯(lián)通主要為企業(yè)提供數字化辦公解決方案、云計算解決方案和信息安全解決方案等IT基礎架構解決方案，以及IT運維服務(wù)和IT增值供貨服務(wù)。2021年至2023年凈利潤分別為7826萬(wàn)元、8987萬(wàn)元、1.02億元。

海金格：

被問(wèn)13問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被問(wèn)“核心技術(shù)壁壘及創(chuàng )新特征體現”。財務(wù)數據方面有7問(wèn)，包括“業(yè)績(jì)增長(cháng)的真實(shí)合理性”，被問(wèn)報告期內營(yíng)收、凈利潤增長(cháng)是否真實(shí)合理，與行業(yè)趨勢是否相符。

海金格主要為制藥企業(yè)等提供臨床CRO服務(wù)，包括臨床試驗運營(yíng)服務(wù)、臨床試驗現場(chǎng)管理服務(wù)等。2021年至2023年凈利潤分別為1227萬(wàn)元、4242萬(wàn)元、5566萬(wàn)元。

林泰新材：

被問(wèn)11問(wèn)。創(chuàng )新性方面，問(wèn)題2是關(guān)于創(chuàng )新特征，被問(wèn)3項發(fā)明專(zhuān)利中2項是繼受取得，具備獨立自主研發(fā)創(chuàng )新能力。財務(wù)數據方面有5問(wèn)，被問(wèn)“業(yè)績(jì)增長(cháng)的可持續性”“境外銷(xiāo)售收入大幅增長(cháng)的真實(shí)合理性”“毛利率大幅增長(cháng)的合理性”。

林泰新材從事汽車(chē)自動(dòng)變速器摩擦片研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2021年至2023年凈利潤分別為1642萬(wàn)元、2478萬(wàn)元、4918萬(wàn)元，毛利率從31.20%增至42.07%。

廣信科技：

被問(wèn)11問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被要求進(jìn)一步說(shuō)明。財務(wù)數據方面有6問(wèn)，包括“2023年凈利潤大幅增長(cháng)原因及持續性”“經(jīng)銷(xiāo)收入真實(shí)性”。

廣信科技主要產(chǎn)品為絕緣纖維材料及其成型制品，主要用于不同電壓等級輸變電設備的主縱絕緣。2021年至2023年凈利潤分別為776萬(wàn)元、1472萬(wàn)元、4940萬(wàn)元。經(jīng)銷(xiāo)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例在29%-44%。

志高機械：

被問(wèn)13問(wèn)。業(yè)務(wù)方面，被問(wèn)“商業(yè)模式信息披露不充分”。創(chuàng )新性方面，問(wèn)題3是關(guān)于創(chuàng )新性特征，該問(wèn)下有11個(gè)小問(wèn)，其他企業(yè)創(chuàng )新特征小問(wèn)在6個(gè)左右。財務(wù)數據相關(guān)問(wèn)題有6個(gè)，包括“經(jīng)銷(xiāo)、外銷(xiāo)收入的真實(shí)性”。

志高機械主要提供鉆機、螺桿機產(chǎn)品，應用于礦山開(kāi)采、工程建設等。2021年至2023年凈利潤分別為6694萬(wàn)元、8899萬(wàn)元、1.04億元。經(jīng)銷(xiāo)收入占比在80%左右。

宏遠股份：

被問(wèn)11問(wèn)。財務(wù)數據方面有6問(wèn)，包括“業(yè)績(jì)持續增長(cháng)的真實(shí)合理性”“新增境外客戶(hù)銷(xiāo)售真實(shí)性”。

宏遠股份從事?lián)Q位導線(xiàn)、紙包線(xiàn)、漆包線(xiàn)等電磁線(xiàn)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2021年至2023年凈利潤為4705萬(wàn)元、5000萬(wàn)元、6447萬(wàn)元。

愛(ài)得科技：

被問(wèn)11問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被問(wèn)創(chuàng )新特征，核心技術(shù)的先進(jìn)性等。財務(wù)數據相關(guān)問(wèn)題8問(wèn)，包括“行業(yè)政策對發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的影響”“經(jīng)銷(xiāo)收入真實(shí)性”。

愛(ài)得科技從事骨科耗材等醫療器械的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。2022年至2023年凈利潤分別為9328萬(wàn)元、6357萬(wàn)元。經(jīng)銷(xiāo)商收入占比在87%-98%。

珈創(chuàng )生物：

被問(wèn)12問(wèn)。創(chuàng )新性方面，問(wèn)題2是“補充披露創(chuàng )新特征”，包括“技術(shù)先進(jìn)性及創(chuàng )新特征”“創(chuàng )新基礎及持續創(chuàng )新能力”兩個(gè)維度，共12小問(wèn)，其他企業(yè)創(chuàng )新特征一般是6小問(wèn)左右。財務(wù)數據方面有7問(wèn)，包括“原材料采購的真實(shí)性”“業(yè)績(jì)下滑風(fēng)險”等。

珈創(chuàng )生物主要為生物制品企業(yè)、醫療機構、科研院所提供細胞檢定、病毒清除工藝驗證服務(wù)。2022年至2023年凈利潤分別為6470萬(wàn)元、4662萬(wàn)元。

科馬材料：

被問(wèn)10問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被要求“進(jìn)一步說(shuō)明技術(shù)先進(jìn)性與創(chuàng )新性的具體體現”。財務(wù)數據相關(guān)問(wèn)題有6問(wèn)，包括“業(yè)績(jì)真實(shí)性”等。

科馬材料從事干式離合器摩擦片及濕式紙基摩擦片的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品用于乘用車(chē)、卡車(chē)等。2021年至2023年凈利潤分別為7254萬(wàn)元、4201萬(wàn)元、4959萬(wàn)元。

美亞科技：

被問(wèn)11問(wèn)，問(wèn)詢(xún)函有41頁(yè)，其他企業(yè)一般在30頁(yè)以?xún)?。業(yè)務(wù)方面，被問(wèn)商業(yè)模式。創(chuàng )新性方面，被問(wèn)“技術(shù)及產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng )新性”，有8小問(wèn)，包括在提升行業(yè)現狀、解決客戶(hù)需求痛點(diǎn)等方面是否具有創(chuàng )新性。財務(wù)數據方面有5問(wèn)。

美亞科技主要提供航旅票務(wù)、商旅管理和會(huì )獎旅游三大場(chǎng)景的數字化泛商旅出行服務(wù)。航旅票務(wù)方面，公司整合全球航旅票務(wù)資源，主要向旅行社、票務(wù)代理等旅業(yè)同行客戶(hù)開(kāi)展機票B2B分銷(xiāo)，并為部分客戶(hù)直接提供航旅票務(wù)服務(wù)。2021年至2023年凈利潤分別為2625萬(wàn)元、4110萬(wàn)元、7291萬(wàn)元。

赤誠生物：

被問(wèn)13問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被問(wèn)“核心技術(shù)應用及先進(jìn)性”“研發(fā)實(shí)力及持續創(chuàng )新能力”兩個(gè)維度，共10個(gè)小問(wèn)。財務(wù)數據方面有5問(wèn)，包括“存貨真實(shí)性”等。

赤誠生物生產(chǎn)單寧酸、沒(méi)食子酸系列產(chǎn)品及衍生化合物，應用于醫藥中間體、化工助劑等。2021年至2023年凈利潤分別為6190萬(wàn)元、5029萬(wàn)元、4876萬(wàn)元。

世昌股份：

被問(wèn)10問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被要求“補充披露創(chuàng )新特征信息”。財務(wù)數據相關(guān)問(wèn)題有6問(wèn)，包括“2023年業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)的合理性和可持續性”。

世昌股份從事汽車(chē)塑料燃油箱總成的研產(chǎn)銷(xiāo)。2022年至2023年凈利潤分別為1812萬(wàn)元、5193萬(wàn)元。

交大鐵發(fā)：

被問(wèn)12問(wèn)。業(yè)務(wù)方面，被要求“補充說(shuō)明業(yè)務(wù)模式”，說(shuō)明各環(huán)節自主研發(fā)和外采情況。創(chuàng )新性方面，被問(wèn)“核心技術(shù)與持續創(chuàng )新能力”。財務(wù)數據方面有5問(wèn)，被問(wèn)“收入確認準確性”“采購真實(shí)性”等。

交大鐵發(fā)主要產(chǎn)品和服務(wù)包括軌道交通智能產(chǎn)品及裝備、軌道交通專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)，具體為安全監測檢測類(lèi)產(chǎn)品、鐵路信息化系統、新型材料、測繪服務(wù)、運維服務(wù)等。2021年至2023年凈利潤分別為2939萬(wàn)元、3380萬(wàn)元、4766萬(wàn)元。

國亮新材：

被問(wèn)11問(wèn)。創(chuàng )新性方面，問(wèn)題3是“核心競爭力及技術(shù)先進(jìn)性的具體體現”，包括“整體承包服務(wù)的業(yè)務(wù)模式及核心競爭力”“產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)性的具體體現”“是否存在限制及落后產(chǎn)能”3個(gè)維度，共8小問(wèn)。財務(wù)數據方面有5問(wèn)，包括“業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)的原因”。

國亮新材主要為客戶(hù)提供耐火材料整體承包服務(wù)及耐火材料產(chǎn)品。2021年至2023年凈利潤分別為1607萬(wàn)元、4037萬(wàn)元、8380萬(wàn)元。

建院股份：

被問(wèn)13問(wèn)。業(yè)務(wù)方面，被要求“補充說(shuō)明業(yè)務(wù)模式”。創(chuàng )新性方面，問(wèn)題3是“關(guān)于創(chuàng )新特征”。財務(wù)數據方面有6問(wèn)，包括“業(yè)績(jì)波動(dòng)合理性”“財務(wù)費用真實(shí)性”等。

建院股份主要圍繞地基與基礎工程，提供涵蓋勘察、設計及施工相關(guān)的工程服務(wù)。2021年至2023年凈利潤分別為6085萬(wàn)元、5925萬(wàn)元、6486萬(wàn)元。

愛(ài)舍倫：

被問(wèn)11問(wèn)。創(chuàng )新性方面，問(wèn)題2是“關(guān)于創(chuàng )新性特征”，要求補充說(shuō)明研發(fā)模式。財務(wù)數據方面有6問(wèn)，包括“外銷(xiāo)收入的真實(shí)性”等。

愛(ài)舍倫主要從事康復護理與醫療防護領(lǐng)域的一次性醫用耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2021年至2023年凈利潤分別為9987萬(wàn)元、6280萬(wàn)元、6696萬(wàn)元。外銷(xiāo)收入占比超過(guò)90%。

楚大智能：

被問(wèn)11問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被要求進(jìn)一步說(shuō)明創(chuàng )新性。財務(wù)數據方面有6問(wèn)，第一問(wèn)是“業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)的原因及可持續性”。

楚大智能主要為玻璃包裝容器和玻璃制品生產(chǎn)企業(yè)提供玻璃成型設備、粉體物自動(dòng)配料系統、基于機器人的產(chǎn)線(xiàn)智能化單元等裝備及智能系統解決方案。2022年至2023年凈利潤分別為1482萬(wàn)元、4456萬(wàn)元。

能之光：

被問(wèn)11問(wèn)。業(yè)務(wù)方面，被要求“補充說(shuō)明業(yè)務(wù)模式”，包括“主要客戶(hù)、供應商重合的原因及合理性”“原材料采購與產(chǎn)能、產(chǎn)量變動(dòng)是否匹配”兩個(gè)維度，共9小問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被問(wèn)“創(chuàng )新性特征”。財務(wù)數據方面有5問(wèn)，包括“2023年毛利率大幅增長(cháng)的原因”等。

能之光從事高分子助劑及功能高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2022年至2023年凈利潤分別為2186萬(wàn)元、4981萬(wàn)元。

思銳光學(xué)：

被問(wèn)13問(wèn)。創(chuàng )新性方面，問(wèn)題2是“腳架云臺類(lèi)產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)性的具體體現”，問(wèn)題3是“光學(xué)類(lèi)產(chǎn)品核心技術(shù)來(lái)源及競爭優(yōu)勢”，圍繞具體產(chǎn)品類(lèi)型展開(kāi)問(wèn)詢(xún)創(chuàng )新性的情況不多見(jiàn)。財務(wù)數據方面有7問(wèn)，包括“外銷(xiāo)收入增長(cháng)的真實(shí)性”“多種銷(xiāo)售模式下收入真實(shí)性”。

思銳光學(xué)從事可互換光學(xué)鏡頭、腳架云臺等攝影攝像器材和精密光學(xué)元器件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2022年至2023年凈利潤分別為1888萬(wàn)元、3131萬(wàn)元。

東實(shí)環(huán)境：

被問(wèn)16問(wèn)，其他企業(yè)基本在13問(wèn)以?xún)?。?chuàng )新性方面，被要求補充說(shuō)明。財務(wù)數據方面有8問(wèn)，包括“電價(jià)補貼及稅收優(yōu)惠可持續性”“工業(yè)固廢綜合服務(wù)市場(chǎng)競爭激烈及業(yè)務(wù)開(kāi)拓風(fēng)險”“投資收益占比較高”“研發(fā)費用真實(shí)性”等。

東實(shí)環(huán)境主要從事垃圾焚燒發(fā)電及供熱、餐廚垃圾處置及資源化利用等市政固廢綜合服務(wù)，以及工業(yè)固廢綜合服務(wù)、城市環(huán)境綜合服務(wù)。2021年至2023年凈利潤分別為4317萬(wàn)元、8461萬(wàn)元、7449萬(wàn)元。

杰特新材：

被問(wèn)12問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被要求進(jìn)一步說(shuō)明。財務(wù)數據方面有6問(wèn)，被問(wèn)“關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)合理性”“業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)的原因及可持續性”。

杰特新材從事玻纖基布、化纖基布、涂層布的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，常應用于窗簾、船舶、火車(chē)、汽車(chē)運輸用篷布等。2021年至2023年凈利潤分別為1331萬(wàn)元、1639萬(wàn)元、3543萬(wàn)元。

精創(chuàng )電氣：

被問(wèn)11問(wèn)。創(chuàng )新性方面，問(wèn)題1是“核心技術(shù)先進(jìn)性及信息披露準確性”，問(wèn)題2是“研發(fā)費用歸集準確性及研發(fā)項目技術(shù)先進(jìn)性”，問(wèn)題3是“產(chǎn)品競爭力及成長(cháng)空間”。財務(wù)數據方面有4問(wèn)，被問(wèn)“經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)增長(cháng)的合理性、可持續性”。

精創(chuàng )電氣主營(yíng)業(yè)務(wù)為冷鏈設備智能控制器、醫藥與食品冷鏈監測記錄儀、制冷熱泵檢測儀表及環(huán)境顆粒物檢測儀器等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并提供物聯(lián)網(wǎng)和基于云的系統解決方案。2021年至2023年凈利潤分別為2855萬(wàn)元、4874萬(wàn)元、5536萬(wàn)元。

酉立智能：

被問(wèn)10問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被問(wèn)“產(chǎn)品技術(shù)的先進(jìn)性與創(chuàng )新能力”。財務(wù)數據方面有5問(wèn)，包括“業(yè)績(jì)持續增長(cháng)的真實(shí)合理性”。

酉立智能從事光伏支架核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品包括光伏支架主體支撐扭矩管、光伏支架軸承組件、光伏組件安裝結構件、檁條等。2021年至2023年凈利潤分別為1478萬(wàn)元、4219萬(wàn)元、7817萬(wàn)元。

創(chuàng )正電氣：

被問(wèn)9問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被要求進(jìn)一步披露公司競爭力。財務(wù)數據方面有5問(wèn)，包括“毛利率高于可比公司且持續上漲的合理性”“多種銷(xiāo)售模式下客戶(hù)重疊合理性及銷(xiāo)售真實(shí)性”等。

創(chuàng )正電氣從事廠(chǎng)用防爆電器、三防產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2022年至2023年凈利潤分別為3414萬(wàn)元、4306萬(wàn)元。

奧美森：

被問(wèn)13問(wèn)。業(yè)務(wù)方面，被問(wèn)“商業(yè)模式披露充分性”。創(chuàng )新性方面，被問(wèn)“創(chuàng )新特征披露準確性、充分性”。財務(wù)數據方面有5問(wèn)，包括“收入增長(cháng)持續性及收入真實(shí)性核查”。

奧美森主要從事?lián)Q熱器生產(chǎn)智能設備、管路加工智能設備等，用于電器、環(huán)保、風(fēng)電和鋰電新能源及其他行業(yè)等。2021年至2023年凈利潤分別為4483萬(wàn)元、1939萬(wàn)元、4816萬(wàn)元。

錦華新材：

被問(wèn)12問(wèn)。創(chuàng )新性方面，被問(wèn)“核心技術(shù)先進(jìn)性”。財務(wù)數據方面有6問(wèn)，包括“境外及貿易商銷(xiāo)售真實(shí)性”。

錦華新材從事酮肟系列精細化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，應用于建筑建材、光伏和風(fēng)電等能源電力、電子、新能源汽車(chē)等。2021年至2023年凈利潤分別為2.44億元、7959萬(wàn)元、1.73億元。貿易商模式收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例在76%-79%，同行業(yè)可比公司貿易商收入占比均為50%以?xún)取?/p>