（原標題：除3483億用戶(hù)，你我貸信披還有笑點(diǎn)，且分散投標模式或潛藏大風(fēng)險）

前不久，《投資有道》雜志報道了嘉銀金科信披中“你我貸”平臺注冊用戶(hù)數量達到3483億，超過(guò)全球總人數，已經(jīng)成為互金行業(yè)茶余飯后的笑話(huà)。但是，記者又發(fā)現嘉銀金科在對股轉系統的年報問(wèn)詢(xún)函回復中，不僅是平臺注冊用戶(hù)搞笑，你我貸2017年收取的平臺服務(wù)費與年報披露的也相差2個(gè)多億。另外，該平臺上采取的分散投標模式更是具有潛藏風(fēng)險，值得警惕。

你我貸的平臺服務(wù)費兩個(gè)版本相差2億多

資料顯示，上海嘉銀金融科技股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：嘉銀金科，證券代碼：832031.OC）通過(guò)子公司上海你我貸互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：你我貸）運營(yíng)“你我貸”平臺，為在平臺上注冊的借貸雙方提供信息公布、借貸撮合等網(wǎng)絡(luò )借貸中介信息服務(wù)。

依托 “你我貸”平臺，近年來(lái)嘉銀金科賺得可謂是盆滿(mǎn)缽盈。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為嘉銀金科帶來(lái)的甜頭在2017年更加明顯，營(yíng)收和凈利潤兩項財務(wù)指標雙雙上億，這在整個(gè)新三板市場(chǎng)上并不多見(jiàn)。

年報數據顯示，2017年嘉銀金科取得營(yíng)業(yè)收入15.30億元，較上年同期增長(cháng)129.39%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤達4.06億元，較上年同比大幅增長(cháng)526.32%?；久抗墒找娓沁_到8.13元，較上年同期的1.3元增長(cháng)525.38%。“你我貸”平臺2017年撮合521.50萬(wàn)筆網(wǎng)絡(luò )借貸服務(wù)，收取平臺服務(wù)費達15.01億元，占嘉銀金科2017年營(yíng)收的98.14%。

但就在年報披露不久，嘉銀金科收到了股轉系統公司下發(fā)的2018年首份年報問(wèn)詢(xún)函。在查看了嘉銀金科給股轉系統的年報問(wèn)詢(xún)函回復后記者發(fā)現，其中相關(guān)數據卻跟其2017年年報中披露的數據不一致。

其中，在問(wèn)詢(xún)函回復中，你我貸2017年收取的平臺服務(wù)費為1258046191.98元，即12.58億元。然而這一部分收入在嘉銀金科2017年報中顯示的卻為15.01億元。

問(wèn)詢(xún)函回復內容顯示：

年報顯示信息：

同是你我貸平臺2017年收取的平臺服務(wù)費，年報和問(wèn)詢(xún)函中的數據卻相差了2.43億元，不知道怎么解釋。而其作為你我貸的母公司，也是曾經(jīng)的新三板掛牌公司，僅是一份問(wèn)詢(xún)函回復，就暴露了其信披工作存在不少問(wèn)題，當然，也不排除嘉銀金科年報數據是財務(wù)造假而來(lái)。

“一對多”分散投標模式，潛藏風(fēng)險不容忽視

再來(lái)看你我貸平臺的產(chǎn)品合規情況。查看了你我貸平臺上的項目后發(fā)現其主要是自動(dòng)、分散投標和債權轉讓的模式。

“有道智投”是上海你我貸公司推出的智能投標服務(wù)，其可以根據用戶(hù)授權系統自動(dòng)、分散投資，可將每期回款資金進(jìn)行循壞復投。

“有道智投”下針對不同的封閉期限有“月月升”、“季季豐”等項目。

以“月月升J01180491 ”為例，截止發(fā)稿日下午，該項目下就有名稱(chēng)為“優(yōu)質(zhì)持卡人借款 ”、“快速小額借款 ”、“優(yōu)質(zhì)老客戶(hù)再次借款”共214個(gè)投資項目。

需要注意的是，僅從上述“月月升J01180491 ”的項目來(lái)看，這一項目下就有214個(gè)投資項目，也就是說(shuō)在投資“有道智投”項目前，投資人要想對具體借款情況進(jìn)行了解，就需要對平臺上214個(gè)標的信息逐一查閱。顯然，面對如此多的標的數量，投資人在投資前逐一進(jìn)行查閱幾乎是不可能的，因此對借款人的相關(guān)信息也就無(wú)法了解。

為進(jìn)一步體驗，記者以投資者身份加入了有道智投“月月升”項目，投資金額為2000元。完成該筆投資數小時(shí)后，記者賬號內的投資列表中多出了2個(gè)投資項目，分別為“320000486616*****”、“320000486616*****”。

根據規定，網(wǎng)貸平臺只是扮演信息中介的角色，而這種利用投標工具替投資者投標的行為，與其定位明顯不符。雖然目前這種方式不能明確說(shuō)是違規，但其潛藏風(fēng)險卻是不可忽視的，與監管部門(mén)下發(fā)的文件中要求規范平臺行為，防范金融風(fēng)險的精神還是相違背的。

根據你我貸平臺有道智投投資計劃的資金流向也是散標，所以若要退出，也是需通過(guò)債權轉讓的方式進(jìn)行退出。這樣一來(lái)，若長(cháng)時(shí)間找不到人接手，出借人無(wú)法及時(shí)退出，就會(huì )產(chǎn)生較差的用戶(hù)體驗。

在網(wǎng)貸之家網(wǎng)站上就有不少“你我貸平臺資金退出不及時(shí)，體驗感差”的用戶(hù)反映。

而嘉銀金科2017年年報也提到這種自動(dòng)投標工具存在的風(fēng)險。若出借人預期退出的時(shí)間與對應借款人的借款到期日不一致，屆時(shí)如果出借人不能找到另一位出借人來(lái)接手其出借借款的剩余部分，則其必須繼續持有此借款導致其流動(dòng)性受到影響。如果這種情況大面積發(fā)生，出借人對公司自動(dòng)投標工具的滿(mǎn)意度可能會(huì )下降，從而對公司業(yè)務(wù)發(fā)展造成一定不利影響。