2016年初，國泰君安被曝出砸盤十多只新三板股票震驚市場(chǎng)。

歷經(jīng)兩年多的調(diào)查、審理，證監(jiān)會(huì)查明，時(shí)任國泰君安場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理助理、做市業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人王仕宏以及時(shí)任深圳小乘登陸新三板投資中心（有限合伙）總裁陳杰在2015年12月31日，串通操縱了這次砸盤。

近日，證監(jiān)會(huì)對(duì)這起操縱市場(chǎng)案件作出行政處罰，王仕宏與陳杰分別被處以罰款100萬元。

串通砸盤

在砸盤事件前，王仕宏與陳杰即已熟識(shí)，兩人于2014年相識(shí)，此后通過手機(jī)通話、微信聯(lián)系頻繁，在北京、上海經(jīng)常會(huì)面。

2015年12月31日，王仕宏與陳杰主導(dǎo)了操縱證券市場(chǎng)案件。

據(jù)挖貝網(wǎng)了解，王仕宏實(shí)施本次操縱證券市場(chǎng)行為的起因并非一般意義上的獲取盈利，而是為了實(shí)現(xiàn)虧損。證監(jiān)會(huì)公告顯示，事件起因系“國泰君安場(chǎng)外市場(chǎng)部做市業(yè)務(wù)在2015年底前超額完成業(yè)績考核任務(wù)，為減少2015年做市業(yè)務(wù)浮盈，降低2016年業(yè)績考核起點(diǎn)。”

2015年12月31日，王仕宏在未向公司領(lǐng)導(dǎo)和部門領(lǐng)導(dǎo)請(qǐng)示并得到批準(zhǔn)的情況下，同意做市交易總監(jiān)李某凱對(duì)國泰君安重倉的30只股票執(zhí)行“不低于前一日收盤價(jià)20%就可以賣”的交易策略，并將擬低價(jià)賣出股票清單告知陳杰。

最終，雙方之間的交易行為影響了福昕軟件、圓融科技、ST復(fù)娛、藍(lán)天環(huán)保、許繼智能、智通建設(shè)、中喜生態(tài)、梓橦宮、青雨傳媒、凌志軟件、粵林股份、搜才人力、卡聯(lián)科技、中興通科14只新三板股票交易價(jià)格。據(jù)挖貝網(wǎng)了解，14只新三板股票在當(dāng)天收盤前股價(jià)大幅波動(dòng)，其中有10只股票以國泰君安做市戶的成交價(jià)為收盤價(jià)。另外，其中12只股票當(dāng)日跌幅達(dá)到10%以上，跌幅介于15%-20%的股票9只，跌幅介于10%-15%的股票3只。

從結(jié)果來看，通過操縱股價(jià)，王仕宏當(dāng)時(shí)確實(shí)達(dá)到了“減少2015年做市業(yè)務(wù)浮盈”的目的。

據(jù)證監(jiān)會(huì)查明，王仕宏控制國泰君安做市戶較前一交易日的日終持股浮虧1650.2萬元；陳杰與國泰君安做市戶成交14只股票各1000股，并于2016年1月4日、5日、20日賣出，合計(jì)獲利2.48萬元；將陳杰控制賬戶和王仕宏控制國泰君安做市戶盈虧合并計(jì)算，本次操縱虧損。

多次受罰

挖貝網(wǎng)查詢證監(jiān)會(huì)及全國股轉(zhuǎn)公司公告了解到，本次操縱市場(chǎng)案件牽涉眾多，除王仕宏外，國泰君安公司及多名員工也因此招致監(jiān)管層處罰。

全國股轉(zhuǎn)公司在2016年1月29日發(fā)布的處罰公告中指出，國泰君安3名員工負(fù)有責(zé)任。其中，王仕宏作為做市業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人，是做市業(yè)務(wù)的直接主管人員，同時(shí)具有向他人透露做市交易策略的行為，負(fù)有主要責(zé)任；陳揚(yáng)作為場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理，召集了討論決定交易策略的部門會(huì)議，負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任；李仲凱作為交易總監(jiān)，直接指示交易員執(zhí)行了當(dāng)日的交易行為，負(fù)有直接責(zé)任。

最終，全國股轉(zhuǎn)公司對(duì)國泰君安、王仕宏采取公開譴責(zé)，對(duì)陳揚(yáng)、李仲凱采取通報(bào)批評(píng)的處分。

王仕宏曾在申辯意見中指出，“涉案行為僅是在個(gè)人負(fù)責(zé)的各項(xiàng)繁雜的事務(wù)中口頭同意一項(xiàng)集體決策，該集體決策由李某凱執(zhí)行，執(zhí)行細(xì)節(jié)不清楚，不存在與陳杰‘串通’行為。”并稱“本案屬于公司行為，其只是執(zhí)行者，無權(quán)利更無辦法控制做市專用證券賬戶。‘不低于前一日收盤價(jià)20%就可以賣’交易策略，是公司部門20個(gè)人的集體決策，陳某總經(jīng)理明白并且知情，并非自作主張。”

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)在復(fù)核后認(rèn)為，王仕宏相關(guān)申辯理由不能成立，不予采納。證監(jiān)會(huì)指出，對(duì)于做市交易日常賣出股票，并不需要類似流程審批和簽字。具體做市交易買賣股票，王仕宏有權(quán)根據(jù)季度檢視會(huì)、做市決策會(huì)議的決策授權(quán)，根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行一些調(diào)整，不超出授權(quán)范圍即可。根據(jù)國泰君安做市業(yè)務(wù)部季度倉位檢視會(huì)議紀(jì)要，一是季度檢視會(huì)并未提出“不低于前一日收盤價(jià)20%就可以賣”的交易策略；二是會(huì)議討論的27只股票名單與涉案當(dāng)天的30只股票清單相比，僅有兩只股票相同。

除全國股轉(zhuǎn)公司的處罰外，國泰君安還因此事在2016年遭上海證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施，被限制新增新三板做市業(yè)務(wù)3個(gè)月（自2016年2月29日至2016年5月29日止）；被要求在2016年3月1日至2016年9月30日期間，每3個(gè)月對(duì)做市業(yè)務(wù)部門開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，并在每次檢查后10個(gè)工作日內(nèi)，向上海證監(jiān)局書面報(bào)送合規(guī)檢查報(bào)告；并被要求根據(jù)公司內(nèi)部制度規(guī)定，對(duì)場(chǎng)外市場(chǎng)部做市部門負(fù)責(zé)人王仕宏做出處分。