近日，新三板掛牌企業(yè)舉賢網(wǎng)（836921）發(fā)布了2017年年報(bào)。年報(bào)顯示，舉賢網(wǎng)去年?duì)I業(yè)收入為6072萬元，較上年同期上漲673%。

高增長(zhǎng)的取得離不開舉賢網(wǎng)關(guān)聯(lián)方的“幫襯”。據(jù)挖貝網(wǎng)了解，舉賢網(wǎng)關(guān)聯(lián)方銷售收入占總銷售額的85%。

收入嚴(yán)重依賴關(guān)聯(lián)方

根據(jù)舉賢網(wǎng)年報(bào)，其2017年與5家關(guān)聯(lián)方交易金額達(dá)到5167萬，占總銷售額的85%。

其中，與關(guān)聯(lián)方浙江齊聚科技有限公司（下稱：浙江齊聚）發(fā)生交易3013萬元，與中和基石國(guó)際教育（北京）有限公司（下稱：中和基石）發(fā)生737萬元，與北京學(xué)慧網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱：北京學(xué)慧）發(fā)生775萬元，與北京泉眼網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱：北京泉眼）、深圳市泉眼網(wǎng)絡(luò)科技公司（下稱：深圳泉眼）分別發(fā)生553萬元、89萬元。

舉賢網(wǎng)稱，對(duì)關(guān)聯(lián)方的銷售占比約 85%，主要系控股子公司北京舉賢雙高企業(yè)管理有限公司自2016年7月成立以來對(duì)關(guān)聯(lián)方的人事代理服務(wù)大幅度增加。

挖貝網(wǎng)注意到，舉賢網(wǎng)2017年年報(bào)經(jīng)歷了一次更改。

2017年年報(bào)更改前，舉賢網(wǎng)前5名主要客戶為浙江齊聚、中和基石、北京學(xué)慧、北京泉眼、深圳泉眼，全部為關(guān)聯(lián)方。更改后，其前5名主要客戶變更為浙江齊聚、中和基金、深圳泉眼、前錦網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)（上海）有限公司（下稱：前錦網(wǎng)絡(luò)）、漢能控股集團(tuán)有限公司（下稱：漢能控股），其中，前3家為關(guān)聯(lián)方，后兩家公司均為非關(guān)聯(lián)方。

從銷售金額來看，舉賢網(wǎng)對(duì)非關(guān)聯(lián)方的銷售金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于關(guān)聯(lián)方。其中，對(duì)前錦網(wǎng)絡(luò)的銷售金額為僅為86萬元，占銷售總額的1.42%；對(duì)漢能控股的銷售金額僅為77萬元，僅占銷售總額的1.16%。

舉賢網(wǎng)稱，更改原因在于主要客戶情況前5大客戶銷售額統(tǒng)計(jì)不準(zhǔn)確且未對(duì)同一控制人控制的客戶進(jìn)行合并披露。

據(jù)挖貝網(wǎng)了解，舉賢網(wǎng)將關(guān)聯(lián)方北京學(xué)慧和北京泉眼775萬元、553萬元的銷售收入分別并入了中和基金、深圳泉眼的銷售收入中。

公開資料顯示，北京學(xué)慧為中和基金100%控股公司，北京泉眼和深圳泉眼的法定代表人都是舉賢網(wǎng)的第二大股東和董事童云峰。

勞動(dòng)派遣成收入大頭

舉賢網(wǎng)在2017年年報(bào)中介紹公司商業(yè)模式時(shí)稱，公司針對(duì)企事業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)中高端職位的招聘需求，提供中高端人才招聘服務(wù)和線下高級(jí)獵頭服務(wù)。其官網(wǎng)介紹稱，“舉賢網(wǎng)是最專業(yè)的獵頭招聘網(wǎng)站，為中高端人才提供最高效的服務(wù)……”

由此來看，舉賢網(wǎng)應(yīng)該是一家主要依靠中高端招聘獲取收入的公司。但從其2017年收入構(gòu)成來看，事實(shí)卻并非如此。

挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，2017年，舉賢網(wǎng)的高端人才尋訪業(yè)務(wù)收入僅為762萬元，占營(yíng)收比重從上年同期的69.59%降至12.54%；而勞務(wù)派遣及人事代理業(yè)務(wù)的收入金額為5311萬元，占營(yíng)收比重從上年同期的30.41%增加至87.46%。

而據(jù)舉賢網(wǎng)介紹，勞務(wù)派遣服務(wù)只是公司四種盈利模式之一，其它三種盈利模式為人才銀行（中高端人才在線招聘服務(wù)）業(yè)務(wù)、高級(jí)獵頭服務(wù)、人才征信服務(wù)。

縱觀目前人力資源行業(yè)，企業(yè)數(shù)量眾多，招聘服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)模式同質(zhì)化程度較高、競(jìng)爭(zhēng)激烈，大多數(shù)在線招聘平臺(tái)積極砸錢打廣告，打響名氣。對(duì)比已取得較高知名度的智聯(lián)招聘、獵聘網(wǎng)、拉勾網(wǎng)等，舉賢網(wǎng)的用戶普及度顯然不占優(yōu)勢(shì)，在推廣方面的投入也極為有限，其2017年的銷售費(fèi)用只有355萬元，其中宣傳費(fèi)用為195萬元。

但據(jù)舉賢網(wǎng)介紹，人才銀行（中高端人才在線招聘服務(wù)）業(yè)務(wù)、高級(jí)獵頭服務(wù)主要依托舉賢網(wǎng)網(wǎng)站進(jìn)行。在線招聘面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)的情況下，也就不難解釋舉賢網(wǎng)2017年收入結(jié)構(gòu)的“失衡”了。

計(jì)提35家公司壞賬準(zhǔn)備

在收入大爆發(fā)的前夕2016年，舉賢網(wǎng)的營(yíng)收僅為786.07萬元，應(yīng)收賬款卻高達(dá)217.35萬元，占比超過20%。

2017年，舉賢網(wǎng)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行大清理，取得一定效果。

截至2017年12月31日，舉賢網(wǎng)的應(yīng)收賬款為29.63萬，較上年同期下降了86.37%。

不過，仍有35家“漏網(wǎng)之魚”的應(yīng)收賬款催收未成功，被舉賢網(wǎng)單獨(dú)列入了計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，總額89.93萬元。其中，包括民生銀行、凡客誠(chéng)品（北京）科技有限公司等知名企業(yè)。

年報(bào)顯示，舉賢網(wǎng)對(duì)中國(guó)民生銀行、凡客誠(chéng)品（北京）科技有限公司的應(yīng)收賬款分別為5萬元、3.76萬元，由于預(yù)計(jì)收回可能性較小，全部采取了100%的計(jì)提比例。

據(jù)挖貝網(wǎng)了解，舉賢網(wǎng)對(duì)35家計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的公司中，有34家的計(jì)提比例都為100%。