新三板缺錢的公司不少,老板為幫公司度過難關,經(jīng)常會借錢給公司,部分老板甚至免息借。
不過,這次斯芬克司(839966)的老板借款月息為1%,比公司融資對賭條款規(guī)定的罰息都要高。
向老板借款50多次 月息1%
斯芬克司連年虧損,不得不靠老板的借款度日,但老板也不是白給的,借款月息為1%。
挖貝新三板研究院資料顯示,斯芬克司成立于2009年12月,2017年12月20日在新三板掛牌,是一家為國內外大型制藥公司提供新藥及仿制藥中間體的研發(fā)及生產(chǎn)服務的高新技術企業(yè)。公司第一大股東為姚慶佳,持股比例為40.5%。
成立9年來,公司經(jīng)營一直不理想。從2014年到2017年上半年,公司一直在虧損,且虧損程度有擴大趨勢,2016年虧損了近1000萬,2017年上半年虧損達到520.74萬。
公司更大的問題是資金鏈出現(xiàn)問題。從2017年1月1日以來,公司就向實際控制人姚慶佳借款50余次,累計達1631.59萬元。月息高達1%。
據(jù)了解,公司目前已還211.61萬元,還欠本金加利息1557.59萬元。
融資不易簽署對賭協(xié)議 如失敗支付年息8%
連年虧損+欠老板將近1600萬,要靠自身經(jīng)營來還賬看來是遙遙無期,斯芬克司想到的是向市場融資。
3月8日,斯芬克司發(fā)布一份股票發(fā)行方案,稱將以不公開方式發(fā)行股票287.36萬股獲投資人霍衛(wèi)平融資2000萬。
深陷入不敷出的斯芬克司融資自然不易。在融資過程中,簽署了一份對賭協(xié)議。
根據(jù)雙方約定,姚慶佳(甲方)向霍衛(wèi)平(乙方)承諾:經(jīng)審計的2022年度斯芬克司凈利潤將達到人民幣1500萬元。如未到達前述業(yè)績標準,乙方有權選擇以下二種方式中的任一種,由甲方對乙方進行補償:
方式一:由甲方按照8%的年利息回購乙方于提出回購之日所持有的公司全部或部分股票,乙方有權自行確定甲方回購股票數(shù)量(已減持或非因本次定向發(fā)行取得的股票不在回購范圍內)。
方式二:由甲方按照公司該年度實際凈利潤與承諾凈利潤1500萬元之間差額所對應的乙方應取得的分紅金額以現(xiàn)金形式對乙方進行補償。
斯芬克司定增資金用途分配(挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖)
8%的年息相對1%月息,無論斯芬克司能否完成對賭協(xié)議中的對賭指標,對于斯芬克司來說,都比要現(xiàn)在好。
主券商發(fā)風險提示
不知道是有意還是湊巧,在融資公告發(fā)布的當天,斯芬克司發(fā)布2017年業(yè)績快報,公司去年的凈資產(chǎn)為負。
主辦券商東北證券在同一時間發(fā)布風險提示公告:截至2017年12月31日,公司總股本為1436萬股,未經(jīng)審計的歸屬于掛牌公司股東的所有者權益為-3,222,749.43元,歸屬于公司股東的每股凈資產(chǎn)為-0.22元。
東北證券稱,若公司2017年12月31日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)依然為負,根據(jù)規(guī)定,斯芬克司將會戴上ST的帽子。
東北證券提醒,鑒于斯芬克司2017年12月31日未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為負,其持續(xù)經(jīng)營能力存在較大不確定性,敬請廣大投資者準確評估該公司的投資價值,注意風險。
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