截至2018年2月9日，新三板總市值達(dá)44812.32億元，掛牌公司共11625家。新三板資本市場發(fā)展如火如荼，但同時也形成了稅收征管的邊緣地帶。

證券時報記者獲悉，近期，稅務(wù)部門正在開展關(guān)于新三板股權(quán)交易個人所得稅的核查和反饋工作。業(yè)內(nèi)專家分析，本次稅務(wù)部門的核查在一定程度上是為后續(xù)開展相應(yīng)的稅費(fèi)征收工作打基礎(chǔ)。

500萬以上為重點

據(jù)記者了解，近期北京地稅局下發(fā)工作通知，要求北京各地稅分局加強(qiáng)“新三板”股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅申報管理工作。要求結(jié)合后續(xù)核查工作，全面掌握區(qū)域“新三板”掛牌企業(yè)情況及交易情況，同時積極穩(wěn)妥做好與“新三板”掛牌企業(yè)及投資者政策解釋、輔導(dǎo)工作。

2017年12月底，廣東省地稅局下發(fā)《關(guān)于開展新三板股權(quán)交易個人所得稅風(fēng)險核查工作的通知》，通知表示，近期國家稅務(wù)總局通過抓取新三板2016年10月至2017年9月公布的交易數(shù)據(jù)，獲取納稅人交易時間、交易數(shù)量及涉及金額，被投資企業(yè)信息、買方信息等資料。

通過賣方個人名稱與被投資公司所屬主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行關(guān)聯(lián)，與系統(tǒng)中申報數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，篩選“股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易額在500萬及以上應(yīng)申報未申報”的風(fēng)險疑點，并形成風(fēng)險任務(wù)。

北京華稅律師事務(wù)所主任、全國律協(xié)財稅法專業(yè)委員會副主任兼秘書長劉天永告訴證券時報記者，事實上，這是新三板投資者首次面臨交易環(huán)節(jié)除印花稅外的繳稅要求，不過根據(jù)此次稅務(wù)總局核查的范圍來看，并未將所有新三板市場的二級市場交易環(huán)節(jié)都納入核查范圍。此次指向比較明確的是針對高收入、高凈值納稅人，具體而言500萬及以上的交易將被重點關(guān)注。

劉天永分析，目前新三板的稅收政策中，針對資本利得的部分仍是空白。此次重點核查的是500萬及以上的交易，雖然這樣的情況各地區(qū)尚不多見，但此次核查之后，往后的交易勢必要納入征稅系統(tǒng)當(dāng)中。

同時，地方稅務(wù)系統(tǒng)根據(jù)稅務(wù)總局文件內(nèi)容進(jìn)一步編寫下發(fā)的文件中也表示，將選取一到兩個典型案例的核查事項編寫核查案例。此次核查行動，意味著相關(guān)稅收政策將很快明確。

劉天永表示，結(jié)合此次核查內(nèi)容及新三板稅收政策精神，投資者在二級市場上高拋低吸賺的錢暫不需要繳稅，繳稅主要是指原始股東需要繳納資本利得稅，如果無法核實成本就進(jìn)行核定征收，稅率為20%。

期待政策明確細(xì)化

據(jù)一位接近稅務(wù)部門的專家告訴記者，在實務(wù)操作中，新三板稅務(wù)管理可以說是處于空白狀態(tài)。

隨著新三板市場的不斷壯大，國家陸續(xù)出臺了針對新三板的稅收政策，對于新三板交易過程中的涉稅事項，如有明確規(guī)定的，適用具體的文件規(guī)定；如果沒有明確規(guī)定的，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》（國發(fā)〔2013〕49號），“市場建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理”，這是從國家層面上對新三板市場的政策支持，其目的是鼓勵和保護(hù)新三板市場的健康發(fā)展。

“此次核查是由財政部牽頭。大方向肯定是要促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。相關(guān)稅負(fù)問題待明確后不會對新三板交易構(gòu)成負(fù)面影響。”接近稅務(wù)部門的專家告訴證券時報記者，按照稅務(wù)總局的一貫做法，在政策制定和操作執(zhí)行的時候會更加謹(jǐn)慎，地方稅務(wù)局在執(zhí)行過程中可能存在一些差異，未來稅務(wù)總局也將會對基層不規(guī)范的做法進(jìn)行糾正。

劉天永表示，目前，新三板市場股票交易制度還處于不斷完善中，加之交易規(guī)模也不大，相關(guān)免稅政策還需要進(jìn)一步醞釀。雖然新三板掛牌公司股息紅利個人所得稅和印花稅政策同上市公司，但這并不意味著新三板市場投資者的資本利得能夠豁免征稅。

據(jù)相關(guān)人士介紹，在財政收入增長放緩的背景下，其設(shè)想可能是分層區(qū)別對待。比如最上層，未來可能與現(xiàn)在的主板類似，實行集合競價交易，投資者門檻相對較低；下面的層次則根據(jù)企業(yè)不同情況，劃定不同的交易方式與投資者準(zhǔn)入門檻。在這個基礎(chǔ)上，可以給予最上層相對更優(yōu)惠的稅率。

而根據(jù)此前證券時報·新三板論壇記者向一些地方稅務(wù)局核實的情況來看，一些地方稅務(wù)局確實向一些新三板小額交易的投資者也發(fā)出了征收個稅的通知書，其依據(jù)是認(rèn)為新三板公司不能等同于上市公司。（詳見地稅局確認(rèn)新三板二級市場轉(zhuǎn)讓所得征稅20%！投資者不服將申請復(fù)議）

因此，對于新三板稅務(wù)征收及管理可以說還處于一個較為混沌的狀態(tài)，投資者期待政策的進(jìn)一步明確細(xì)化。

聲明：本文來自 新三板論壇  作者：易永英