又一家新三板企業(yè)即將“嫁”入上市公司。

出于品種布局?jǐn)U張的需要，上市公司隆平高科近日宣布，擬出資5.15億元收購(gòu)新三板種企三瑞農(nóng)科（836645）。在此期間，三瑞農(nóng)科作出業(yè)績(jī)承諾，掛牌公司承諾在未來三年累計(jì)需實(shí)現(xiàn)考核凈利潤(rùn)2.43億元。

隆平高科擬5.15億元收購(gòu)三瑞農(nóng)科

11月13日，三瑞農(nóng)科發(fā)布公告稱，上市企業(yè)隆平高科將通過支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買張永平、趙毅萍、王德壽、李曼、宏瑞投資等14名交易對(duì)方合計(jì)持有的三瑞農(nóng)科49.45%股份。

公告顯示，此次三瑞農(nóng)科股份的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為9.87元/股，三瑞農(nóng)科5219.99萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)5.15億元，即隆平高科給予三瑞農(nóng)科100%股權(quán)的估值為10.4億元。

本次收購(gòu)前，隆平高科直接持有三瑞農(nóng)科100萬(wàn)股，占三瑞農(nóng)科總股本0.95%。本次收購(gòu)后，隆平高科將直接持有三瑞農(nóng)科5319.99萬(wàn)股，占三瑞農(nóng)科股份總數(shù)的50.39%，由此達(dá)到控股的目的，成為三瑞農(nóng)科的控股股東。

事實(shí)上，隆平高科于今年4月定增進(jìn)入三瑞農(nóng)科，當(dāng)時(shí)的發(fā)行價(jià)格為10.3元/股，發(fā)行股票數(shù)量100萬(wàn)股。以定增后股本計(jì)算，三瑞農(nóng)科當(dāng)時(shí)的估值為10.87億元。

如果加上2017年半年分紅金額6682.58萬(wàn)元，三瑞農(nóng)科此次被收購(gòu)的估值達(dá)到11.06億元，較上次隆平高科入股時(shí)略高。然而在新三板上被給予10億元以上估值的并購(gòu)案例并不是很多，三瑞農(nóng)科憑什么？

品種布局?jǐn)U張需要

據(jù)挖貝網(wǎng)了解，截至2017年10月底，我國(guó)已有兩家企業(yè)進(jìn)入全球種業(yè)十強(qiáng)。其中，隆平高科位列第九。為此，隆平高科表示，公司確立“內(nèi)生增長(zhǎng)+外延并購(gòu)”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，將自2015年起，用10年時(shí)間進(jìn)入全球種業(yè)企業(yè)前五強(qiáng)，打造民族種業(yè)的航母。

三瑞農(nóng)科主要從事向日葵雜交種子的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)。2014年-2016年，三瑞農(nóng)科營(yíng)業(yè)收入分別為1.28億元、1.71億元、2.58億元，凈利潤(rùn)分別為2908.14萬(wàn)元、5643.13萬(wàn)元、1.22億元，均實(shí)現(xiàn)同比大幅增長(zhǎng)。

雜交食葵在我國(guó)北方干旱、鹽堿地區(qū)被廣泛用于規(guī)?；N植，是內(nèi)蒙、新疆、吉林、甘肅等北方地區(qū)重要、穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)作物。此前隆平高科并未涉足向日葵種子業(yè)務(wù)。

談及收購(gòu)原因，隆平高科坦言，公司即將進(jìn)入向日葵種子業(yè)務(wù)領(lǐng)域，收購(gòu)后隆平高科擁有更多豐富、優(yōu)質(zhì)的向日葵種質(zhì)資源，研發(fā)優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步得到增強(qiáng)。

此外，隆平高科對(duì)三瑞農(nóng)科經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也提出了更高的要求。達(dá)成收購(gòu)協(xié)議的同時(shí)，三瑞農(nóng)科作出了業(yè)績(jī)承諾，掛牌公司承諾2018年、2019年、2020年可實(shí)現(xiàn)的“考核凈利潤(rùn)”分別為7000萬(wàn)元、8050萬(wàn)元和9257.5萬(wàn)元。這意味著，三瑞農(nóng)科2018-2020年度累計(jì)需實(shí)現(xiàn)考核凈利潤(rùn)總額為2.43億元。

如果三瑞農(nóng)科不能實(shí)現(xiàn)上述承諾的業(yè)績(jī)，那么三瑞農(nóng)科的相關(guān)股東需在2020年以現(xiàn)金對(duì)隆平高科進(jìn)行補(bǔ)償。