2017年二季度25家企業(yè)IPO被否，涉及多家會計(jì)師事務(wù)所。天健有7單IPO被否，被否總數(shù)第一，但過會家數(shù)也達(dá)18家之多；天職國際僅有的一單IPO上會被否。內(nèi)部控制機(jī)制有效性和相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)合理性問題讓眾多企業(yè)IPO折戟的背后，會計(jì)事務(wù)所也難免要負(fù)一定責(zé)任。

2017年第二季度共有152家企業(yè)IPO申請過會，其中121家通過，25家被否，還有6家因各種原因處于取消審核等狀態(tài)。共有24家會計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)了這些公司的IPO審計(jì)業(yè)務(wù)，其中立信、天健和瑞華以31家、27家、18家排名前三位。天職國際僅有的一個(gè)IPO項(xiàng)目被否，天健參與的27家IPO中，18家過會，有7家被否，成二季度IPO被否總數(shù)最多的會計(jì)事務(wù)所。

天健事務(wù)所18家過會，7家被否，被否數(shù)最多

Choice統(tǒng)計(jì)，今年二季度天健有27家企業(yè)IPO申請過會，其中有18家成功過會，7家被否，還有兩家因其他原因取消審核。被否的7家企業(yè)是河南潤弘制藥股份有限公司（以下簡稱：潤弘制藥）、上海步科自動化股份有限公司（步科股份）、浙江三鋒實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡稱：三鋒實(shí)業(yè)）、浙江時(shí)代電影院線股份有限公司（以下簡稱：時(shí)代院線）、重慶圣華曦藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱：圣華曦）和深圳清溢光電股份有限公司、北京寶蘭德軟件股份有限公司等。

6月14日，三鋒實(shí)業(yè)IPO被否。根據(jù)發(fā)審委會議對三鋒實(shí)業(yè)提出詢問的主要問題來看，發(fā)審委要求三鋒實(shí)業(yè)說明公司2014年、2015年內(nèi)銷毛利率高于自營出口毛利率的原因等。

據(jù)悉，三鋒實(shí)業(yè)主營業(yè)務(wù)為園林工具為主的專用工具的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售，致力于成為國際領(lǐng)先的專用工具制造商。數(shù)據(jù)顯示，2014年-2016年，公司實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為4.32億元、4.08億元以及5.7億元。同期對應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤分別約為2097.64萬元、2820.93萬元和4212.12萬元。

6月21日步科股份IPO被否。證監(jiān)會發(fā)審委認(rèn)為，步科股份報(bào)告期內(nèi)分銷收入占比較高，分銷收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)與直銷存在差異，部分分銷商的股東系發(fā)行人離職員工，同時(shí)報(bào)告期內(nèi)出口業(yè)務(wù)占比不斷增加。因而，要求該公司代表說明“分銷和直銷收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)差異及其原因”等問題。

6月23日潤弘制藥首發(fā)未能通過。審核結(jié)果公告顯示，潤弘制藥因產(chǎn)品質(zhì)量問題多次被處罰和曝光，而潤弘制藥在歷次提交的申請材料中卻只字未提。此外，潤弘制藥還被要求回答專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣是否存在商業(yè)賄賂等問題。

天職國際上會數(shù)量僅1家，也被否

二季度，由天職國際負(fù)責(zé)審計(jì)業(yè)務(wù)的上會公司只有一家，只是也被否了。

2017年5月18日，蚌埠市雙環(huán)電子集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱：雙環(huán)電子）IPO過會被否，其與順達(dá)電子資金拆借成被否的主要原因。證監(jiān)會發(fā)審委表示，根據(jù)雙環(huán)電子申報(bào)材料，公司與順達(dá)電子資金拆借持續(xù)發(fā)生，主要用于控股股東及其他少數(shù)股東、無關(guān)聯(lián)第三方的個(gè)人需求。

2013年5月后，發(fā)行人控股股東李福喜從順達(dá)電子拆借的來源于發(fā)行人的資金約700萬元(含通過穆海濱拆借300萬元)，主要用于償還其個(gè)人的部分銀行借款約550萬元、女兒留學(xué)款(后期)約100萬元、個(gè)人購買車輛款及所欠親戚款項(xiàng)約50萬元。

李福喜作為最后一名還款人于2015年12月4日將資金歸還順達(dá)電子，順達(dá)電子于2016年2月末清理資金占用完畢，于3月末結(jié)清資金占用費(fèi)。借款人劉原平至今尚有350萬元未償還給發(fā)行人管理團(tuán)隊(duì)持股的順達(dá)電子。

發(fā)審委表示，雙環(huán)電子需說明李福喜還款的資金來源及客觀證據(jù)；順達(dá)電子在李福喜還款后三個(gè)月后歸還資金的原因；發(fā)行人拆借資金時(shí)是否履行了合法的內(nèi)部程序。

讓人無語的是，控股股東竟然要占用資金100萬用于女兒留學(xué)，如此任性的行為讓其IPO被否也是順理成章的事情，只是企業(yè)的胡作非為也連累了天職國際等中介機(jī)構(gòu)。

IPO被否的鍋是否由會計(jì)事務(wù)所背？

二季度25家企業(yè)IPO被否的背后，有12家會計(jì)師事務(wù)所參與其審計(jì)工作。除了天職國際、天健和瑞華外，立信、中匯等內(nèi)資大所，以及福建華興等會計(jì)師事務(wù)所參與的IPO項(xiàng)目均有被否的情況。IPO被否，會計(jì)事務(wù)所是否需要背鍋呢？

一半被否的企業(yè)涉及持續(xù)經(jīng)營能力問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，二季度IPO被否的企業(yè)中有11家涉及持續(xù)經(jīng)營能力問題。時(shí)代院線5月31日過會被否，其中被否原因涉及持續(xù)經(jīng)營能力問題。公開信息顯示，我國電影票房2016年整體增速放緩，2017年市場形勢的發(fā)展變化情況，勢必會對相關(guān)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營造成影響。

對此，證監(jiān)會發(fā)審委提出，發(fā)行人浙江時(shí)代電影院線應(yīng)該詳細(xì)披露采取的應(yīng)對措施，包括在報(bào)告期內(nèi)分賬比例、上座率、影院平均利潤貢獻(xiàn)等指標(biāo)趨于下降、控股影院整體虧損、參股影院虧損面擴(kuò)大的原因，對發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營的影響，發(fā)行人采取的應(yīng)對措施等作出說明。

內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)指標(biāo)合理性成被否重要原因。雙環(huán)電子和諾特健康等六家企業(yè)IPO被否，內(nèi)部控制機(jī)制是否有效成重要原因之一。

發(fā)審委在雙環(huán)電子的反饋意見中提到“公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的金額在3000萬元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值5%以上的關(guān)聯(lián)交易由股東大會批準(zhǔn)”，“300萬以上，3000萬元以下且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值2%以上的關(guān)聯(lián)交易由董事會批準(zhǔn)”，低于前述標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)聯(lián)交易“由公司經(jīng)營班子批準(zhǔn)”。

請保薦代表人結(jié)合發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績、資金規(guī)模說明前述制度是否足以防止控股股東等關(guān)聯(lián)方占用發(fā)行人資金，并就發(fā)行人內(nèi)控制度的有效性發(fā)表核查意見”。

除此以外圣華曦等企業(yè)因涉及相關(guān)費(fèi)用的合理性問題被否。內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)指標(biāo)合理性成為部分企業(yè)IPO被否的原因，會計(jì)事務(wù)所難免有一定責(zé)任。

附錄：2017年二季度參與IPO審計(jì)的會計(jì)師事務(wù)所統(tǒng)計(jì)