1、新三板市場(chǎng)2016年度非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)同比翻倍，A股市場(chǎng)多年保持平穩(wěn)。但從占比方面看，新三板雖然非標(biāo)審計(jì)報(bào)告達(dá)151份，但占已披露的10626份審計(jì)報(bào)告的比重僅為1.42%，而A股市場(chǎng)的占比為3.35%。

2、新三板129份強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)審計(jì)意見(jiàn)，八成強(qiáng)調(diào)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力問(wèn)題，連續(xù)虧損是主要因素。上市公司帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)審計(jì)意見(jiàn)中，五成強(qiáng)調(diào)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力相關(guān)問(wèn)題，三成強(qiáng)調(diào)上市公司被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查等。

3、審計(jì)程序?qū)嵤┦芟奘菍?dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非無(wú)保留意見(jiàn)的主因，A股市場(chǎng)無(wú)法表示意見(jiàn)是新三板市場(chǎng)的5倍。

4、伴隨多層次資本市場(chǎng)發(fā)展，審計(jì)機(jī)構(gòu)已經(jīng)形成差異化發(fā)展戰(zhàn)略，中興財(cái)光華等會(huì)計(jì)師事務(wù)所積極搶占新三板市場(chǎng)。

5月16日，*ST新都(000033.SZ)被深交所終止上市，標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)退市制度日漸常態(tài)化。

追溯*ST新都?xì)v史后發(fā)現(xiàn)，該公司自2012年以來(lái)一直被時(shí)任審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)意見(jiàn)。在資本市場(chǎng)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)工作是公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的防火墻。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年新三板市場(chǎng)共有151份非標(biāo)意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，占審計(jì)報(bào)告總數(shù)量的1.42%，A股市場(chǎng)共有105份非標(biāo)意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，占審計(jì)報(bào)告總數(shù)量的3.35%。單從占比上比較，已經(jīng)進(jìn)入成熟期的A股上市公司被“非標(biāo)”程度是新三板的2.35倍。

一、非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)對(duì)比：新三板翻倍、A股保持平穩(wěn)

2016年可謂是我國(guó)資本市場(chǎng)的“監(jiān)管年”，成長(zhǎng)中的新三板市場(chǎng)更是進(jìn)入嚴(yán)格監(jiān)管期。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年新三板市場(chǎng)非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)占比較上年增長(zhǎng)1.05倍，A股市場(chǎng)近三年以來(lái)非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)占比基本平穩(wěn)。

根據(jù)東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月15日，共有151家掛牌公司2016年年報(bào)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)意見(jiàn)。雖然非標(biāo)意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告高達(dá)151份，但占已披露的10626份審計(jì)報(bào)告的比重僅為1.42%。

綜合股轉(zhuǎn)系統(tǒng)及choice數(shù)據(jù)，截至2016年6月30日，共有6938家掛牌公司披露2015年年報(bào)，其中48份財(cái)報(bào)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)，占當(dāng)年年度審計(jì)報(bào)告比0.69%。(注：因2014年新三板市場(chǎng)尚處發(fā)展初期，故未納入比較范圍)

另外，在2016年年報(bào)審計(jì)報(bào)告中，新三板市場(chǎng)共有22份非無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告，較2015年年報(bào)中的15份非無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告增長(zhǎng)46.66%。

值得注意的是，與非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)相比，非無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)嚴(yán)重程度更高。非無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)包含保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)及無(wú)法表示意見(jiàn)。帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見(jiàn)屬于無(wú)保留意見(jiàn)，但因存在需要說(shuō)明的事項(xiàng)，所以在審計(jì)報(bào)告中添加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段，提醒報(bào)表使用者注意。

然而，A股市場(chǎng)卻是另一番“景象”。近三年以來(lái)，A股非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告占報(bào)告總數(shù)比重保持在3.67%至3.35%之間，雖略有下降但基本保持穩(wěn)定。

根據(jù)中注協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月30日，A股市場(chǎng)共有105份2016年年報(bào)非標(biāo)審計(jì)報(bào)告，占當(dāng)年3136份審計(jì)報(bào)告總數(shù)量比重為3.35%。

由于2016年下半年IPO審核提速，A股2016年度審計(jì)報(bào)告數(shù)量較2015年同期增長(zhǎng)294份，但其中非標(biāo)意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告105份，僅較上年同期僅增長(zhǎng)1份。非標(biāo)意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告占當(dāng)年告總數(shù)量比重從3.66%降至3.35%。

此外，2016年度A股市場(chǎng)共有30份非無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，是同期新三板市場(chǎng)的1.36倍，較A股市場(chǎng)上年同期同樣增長(zhǎng)1.36倍。

也就是說(shuō)，雖然非標(biāo)審計(jì)意比重有所下降，但從嚴(yán)重程度更高的非無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)分析，A股市場(chǎng)2016年度非無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告數(shù)量較上年同期增加36%，且高于同期的新三板市場(chǎng)。

二、新三板129份強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段：八成強(qiáng)調(diào)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力問(wèn)題

在新三板市場(chǎng)2016年度非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)中，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)占比最高，達(dá)到85.43%。A股市場(chǎng)亦然，75份帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)占A股當(dāng)年非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)比重為71.42%。但值得注意的是，在被審計(jì)機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)的具體事項(xiàng)方面，A股和新三板同中有異。

在新三板市場(chǎng)129份帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)無(wú)保留意見(jiàn)中，審計(jì)機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)最多的是持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，占比達(dá)79.84%。其次是當(dāng)年發(fā)生的非經(jīng)常性特殊事項(xiàng)，影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、短期經(jīng)營(yíng)能力，涉及訴訟、應(yīng)收賬款、關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)事項(xiàng)，該部分事項(xiàng)合計(jì)占比達(dá)20.16%。

值得關(guān)注的是，虧損、連續(xù)虧損、甚至連續(xù)多年虧損，是導(dǎo)致103份審計(jì)報(bào)告“強(qiáng)調(diào)” “報(bào)告期內(nèi)存在導(dǎo)致可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性的事項(xiàng)”的最主要原因(雖然掛牌公司在年報(bào)中披露了擬采取的改善措施)。

例如，掛牌公司泰信電子(430576.OC)審計(jì)機(jī)構(gòu)在其2016年度審計(jì)報(bào)告中“強(qiáng)調(diào)”，泰信電子2016年度虧損500.92萬(wàn)元，且連續(xù)四年虧損。同樣，羅伯特(832137.OC)被審計(jì)機(jī)構(gòu)“強(qiáng)調(diào)”近五年持續(xù)虧損。

在多數(shù)因虧損被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)無(wú)保留意見(jiàn)的掛牌公司審計(jì)報(bào)告中，審計(jì)機(jī)構(gòu)同時(shí)提示報(bào)表使用者注意經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為負(fù)、流動(dòng)負(fù)債大于流動(dòng)資產(chǎn)等問(wèn)題。

ST中通(835426.OC)在被“強(qiáng)調(diào)”虧損的同時(shí)，被其審計(jì)機(jī)構(gòu)提示2016年末經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為-479.44萬(wàn)元，資金周轉(zhuǎn)困難等。潔利康(835310.OC)在被“強(qiáng)調(diào)”虧損的同時(shí)，被“強(qiáng)調(diào)”2016年末流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債5165.11萬(wàn)元、存在逾期貸款(2017年2月予以?xún)斶€)等。

另外，逸家潔(836594.OC)被“強(qiáng)調(diào)”公司自成立(2012年4月)后持續(xù)虧損，2016年凈虧損9451.29萬(wàn)元等。藍(lán)擎股份(833569.OC)，在被“強(qiáng)調(diào)”當(dāng)年虧損的同時(shí)，被提示當(dāng)年凈利潤(rùn)主要來(lái)源于政府補(bǔ)助。

此外，“報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)影響公司的非經(jīng)常性特殊事項(xiàng)”也是審計(jì)機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)之一，共涉及10份審計(jì)報(bào)告，占比達(dá)7.75%。

科瑞達(dá)(832189.OC)就因購(gòu)房預(yù)付款的回收風(fēng)險(xiǎn)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)。

截至財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)日，科瑞達(dá)已支付河北一家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司購(gòu)房款1050.00萬(wàn)元。但這家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司已破產(chǎn)重整，科瑞達(dá)對(duì)其進(jìn)行的債權(quán)申報(bào)尚在審核認(rèn)定中。雖然科瑞達(dá)對(duì)該部分預(yù)付款計(jì)提了210萬(wàn)元的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但仍因該事項(xiàng)被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告。

而畫(huà)店文化(833188.OC)被“強(qiáng)調(diào)”的原因是，2016年末存貨中油畫(huà)的金額755.17萬(wàn)元，遠(yuǎn)大于當(dāng)期油畫(huà)的銷(xiāo)售金額(3.8萬(wàn)元)，審計(jì)機(jī)構(gòu)因此認(rèn)為該公司未來(lái)對(duì)油畫(huà)的銷(xiāo)售存在重大不確定性。曼克斯(831854.OC)因2016年末賬齡1年以上的應(yīng)收賬款占比73.76%，催收貨款效果具有不確性被審計(jì)機(jī)構(gòu)“強(qiáng)調(diào)”。

此外，博世德(833191.OC)因?qū)ν饨杩罨厥站哂胁淮_定性被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)無(wú)保留意見(jiàn)。中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)報(bào)告中披露，博世德在已知對(duì)方公司陷入經(jīng)營(yíng)困境后，仍于2016年度同意向該公司借出周轉(zhuǎn)金212.33萬(wàn)元。

三、A股75份強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段：持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查是關(guān)鍵

值得關(guān)注的是，在趨于成熟的A股上市公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)“強(qiáng)調(diào)”最多的仍是持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在75份2016年財(cái)報(bào)帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告中，40份審計(jì)報(bào)告所強(qiáng)調(diào)的是持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力相關(guān)問(wèn)題，占比達(dá)53.33%。

同樣，虧損是導(dǎo)致40家A股上市公司被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)無(wú)保留意見(jiàn)的最主要原因。*ST中富(000659)被審計(jì)機(jī)構(gòu)“強(qiáng)調(diào)”2016年度虧損5.88億元，2016 年末流動(dòng)負(fù)債高于流動(dòng)資產(chǎn)13.97億元。

八一鋼鐵(600581)被審計(jì)機(jī)構(gòu)“強(qiáng)調(diào)”流動(dòng)負(fù)債總額超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)總額41.77億元。亞星化學(xué)(600319)被瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所“強(qiáng)調(diào)”2016年末營(yíng)運(yùn)資金為負(fù)9.02億元，累計(jì)虧損12.12億元。

另外，審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)廈華電子(600870)“強(qiáng)調(diào)”，其已經(jīng)終止經(jīng)營(yíng)原主營(yíng)彩電業(yè)務(wù)，基本完成原資產(chǎn)、負(fù)債、人員清理工作，但公司尚處于形成穩(wěn)定盈利模式的轉(zhuǎn)型期。

不過(guò)，與新三板市場(chǎng)不同的是，A股市場(chǎng)有包括雅百特(002323)、登云股份(002715)、萬(wàn)家文化(600576)、美麗生態(tài)(000010)等22家公司因涉及被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或涉及未決訴訟等原因被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)。

此外，A股市場(chǎng)有5份帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告提示使用者注意，被審計(jì)單位存在影響當(dāng)年業(yè)績(jī)的非經(jīng)常性個(gè)別事項(xiàng)。

例如，東凌國(guó)際(000893)因中農(nóng)鉀肥有限公司老撾100 萬(wàn)噸/年鉀肥擴(kuò)建工程存在多項(xiàng)關(guān)鍵問(wèn)題得不到解決(該工程目前處于停滯狀態(tài))，被廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見(jiàn)。

新安股份(600596)被天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)調(diào)，因會(huì)計(jì)估計(jì)變更增加2016年度歸母凈利潤(rùn)6986.65萬(wàn)元，截至財(cái)報(bào)批準(zhǔn)報(bào)出日，新安股份控股子公司泰州新安阻燃材料有限公司應(yīng)環(huán)保部門(mén)要求停產(chǎn)整改，其結(jié)果具有不確定性。

另外，浙江廣廈(600052)2016年度出售所持有的浙江廣廈東金投資有限公司100%股權(quán)，確認(rèn)當(dāng)期投資收益4.76億元，對(duì)2016年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響。被天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無(wú)保留意見(jiàn)。

同時(shí)，A股市場(chǎng)同樣存在因特殊事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保等原因被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，該部分原因占比為10.67%。

因土地征收，中糧生化(000930)需整體搬遷，但因整體搬遷過(guò)程中發(fā)生的實(shí)際損失可能與截止2015年末計(jì)提的減值準(zhǔn)備存在差異，中糧生化2016年財(cái)報(bào)被天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)。

四、非無(wú)保留意見(jiàn)：審計(jì)程序?qū)嵤┦芟奘侵饕?/strong>