中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：招商證券4月28日公告稱受到深圳監(jiān)管局行政處罰，因未能盡職調(diào)查被暫停新開立PB系統(tǒng)賬戶3個(gè)月。這已經(jīng)是招商證券在一個(gè)月內(nèi)第三次被監(jiān)管處罰，3月28日因其負(fù)責(zé)的兩家新三板公司信息披露違規(guī)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)其進(jìn)行了監(jiān)管談話和要求提交書面承諾。

在二級(jí)市場(chǎng)方面，招商證券H股于2016年10月上市，兩個(gè)月創(chuàng)下12.88港元的最高價(jià)后表現(xiàn)低迷，股價(jià)長(zhǎng)期在12港元發(fā)行價(jià)下方波動(dòng)。而A股市場(chǎng)上，自今年2月以來(lái)招商證券A股步步下滑，截止5月3日收盤報(bào)15.82元，與2015年創(chuàng)下的最高價(jià)40.00元相比，股價(jià)跌去近六成。

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深圳監(jiān)管局暫停招商證券新開立PB系統(tǒng)賬戶3個(gè)月

4月28日，招商證券公告，公司收到深圳監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書([2017]16號(hào))《深圳證監(jiān)局關(guān)于對(duì)招商證券股份有限公司采取責(zé)令改正并暫停新開立PB系統(tǒng)賬戶3個(gè)月措施的決定》。

深圳監(jiān)管局于2月23日對(duì)招商證券的PB系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。經(jīng)查，存在以下問(wèn)題，招商證券于2016年12月6日為深圳市廣眾盈資產(chǎn)管理有限公司開立了證券賬戶，并于2017年1月4日開立了PB系統(tǒng)賬戶。公司在為其開立PB系統(tǒng)賬戶的盡職調(diào)查中，未能發(fā)現(xiàn)其曾開展過(guò)股票配資業(yè)務(wù)，并未對(duì)此進(jìn)一步調(diào)查，排除其違法從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的嫌疑。

此外，公司于2016年11月30日為客戶錢某某開立了PB系統(tǒng)賬戶，并為該客戶在其PB系統(tǒng)賬戶下配置了名為“黃某某”的交易員角色;公司于2017年1月13日為客戶徐某開立了PB系統(tǒng)賬戶，該賬戶實(shí)際由“浙江九章資產(chǎn)管理有限公司”使用。

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條規(guī)定，深圳監(jiān)管局決定對(duì)招商證券采取責(zé)令改正，并暫停新開戶PB系統(tǒng)賬戶3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。同時(shí)，招商證券應(yīng)對(duì)PB系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行全面自查，并自收到?jīng)Q定書之日起30日內(nèi)向深圳監(jiān)管局提交自查整改報(bào)告。

針對(duì)上述問(wèn)題，招商證券表示將按照監(jiān)管要求進(jìn)行自查并整改，加強(qiáng)和改進(jìn)PB系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制工作。

新三板公司2億收購(gòu)未披露 招商證券核查未盡責(zé)

除了PB業(yè)務(wù)內(nèi)控不佳被處罰外，招商證券在新三板公司的信披方面也出現(xiàn)了問(wèn)題。

3月28日全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公布了對(duì)宣燃天然氣股份有限公司以及其主辦券商招商證券的自律監(jiān)管措施決定。因宣燃股份股份在申請(qǐng)掛牌期間進(jìn)行的2.07億元的股權(quán)收購(gòu)未及時(shí)披露，宣燃股份董事長(zhǎng)翁天波、董秘潘南被約談并要求提交書面承諾，招商證券被要求提交書面承諾。

根據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)監(jiān)管函顯示，宣燃股份審計(jì)截止日為2015年9月30日，申報(bào)日2015年11月18日，出函日為2016年2月1日，掛牌日2016年3月14日。

2016年1月26日，宣燃股份與上海海畔經(jīng)貿(mào)有限公司、上海月隆機(jī)電基數(shù)服務(wù)有限公司、上海湘唐實(shí)業(yè)有限公司3家公司簽訂了《萬(wàn)事紅股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定公司以2.07億元的價(jià)格收購(gòu)萬(wàn)事紅100%股權(quán)。2016年2月2日、3月7日至8日，宣燃股份合計(jì)向三家公司支付了16560萬(wàn)元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。上述事項(xiàng)未及時(shí)披露義務(wù)，未在公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書中及時(shí)披露。

全國(guó)股轉(zhuǎn)認(rèn)為，對(duì)宣燃股份信息披露不完整的違規(guī)情形，董事長(zhǎng)翁天波、董事會(huì)秘書潘南富有責(zé)任。全國(guó)股轉(zhuǎn)依照有關(guān)規(guī)定對(duì)宣燃股份出具警示函，并要求公司董事長(zhǎng)翁天波、董事會(huì)秘書潘南采取約見(jiàn)談話并提交書面承諾。

同時(shí)，全國(guó)股轉(zhuǎn)認(rèn)為宣燃股份主辦券商招商證券未能對(duì)公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書的完整性進(jìn)行核查，違反了在公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書中不存在重大遺漏的相關(guān)聲明等一系列規(guī)定，構(gòu)成信息披露不完整，要求招商證券提交書面承諾。

退出翰博高新做市未及時(shí)披露 招商證券再遭處罰

除了對(duì)宣燃股份信披疏漏外，3月28日全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)再發(fā)布了對(duì)招商證券股份有限公司采取自律監(jiān)管措施的決定。

經(jīng)查，2016年12月28日，招商證券在接到經(jīng)辦人電話通知并收到關(guān)于同意公司退出為翰博高新材料(合肥)股份有限公司股票做市的函后，未按規(guī)則要求于當(dāng)天在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)公告。

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，招商證券的上述行為違反了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第1.5條關(guān)于主辦券商應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露信息的有關(guān)規(guī)定，以及《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓方式確定及變更指引（試行）》第二十四條的規(guī)定，構(gòu)成信息披露違規(guī)。

鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》第6.1條的規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)決定對(duì)招商證券采取約見(jiàn)談話的自律監(jiān)管措施。要求招商證券鄧澤延、張士寶到全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受自律監(jiān)管談話。

二級(jí)市場(chǎng)差強(qiáng)人意 A股低迷H股破發(fā)

在二級(jí)市場(chǎng)上，招商證券表現(xiàn)也差強(qiáng)人意。在A股市場(chǎng)上，自2015年創(chuàng)下最高價(jià)40.00元后，招商證券股價(jià)一路走低，截止5月3日收盤報(bào)15.82元，跌去近六成。

H股方面，自2016年10月上市以來(lái)，招商證券H股成交始終未能放量，在2016年12月創(chuàng)下12.88港元的最高價(jià)后表現(xiàn)低迷，股價(jià)長(zhǎng)期在12港元發(fā)行價(jià)下方波動(dòng)。

在業(yè)績(jī)方面，2017年第一季度，招商證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約28.24億元，同比增加17.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約13.75億元，同比增加36.23%；基本每股收益為0.2052元。

去年招商證券的PB業(yè)務(wù)客戶交易資產(chǎn)規(guī)模為1274億元、交易量達(dá)7679億元；托管與服務(wù)外包業(yè)務(wù)產(chǎn)品數(shù)量破萬(wàn)只，規(guī)模行業(yè)內(nèi)首破萬(wàn)億，穩(wěn)居行業(yè)首位。今年3月招商證券副總裁孫議政透露，目前的中大型證券投資私募基金超過(guò)六成是招商證券的客戶。

隨著監(jiān)管層對(duì)私募行業(yè)的規(guī)范，券商PB業(yè)務(wù)也進(jìn)入整改期。此次招商證券PB業(yè)務(wù)被罰，對(duì)其此類業(yè)務(wù)前景也蒙上了一層陰影。