（原標(biāo)題：新三板首個(gè)市場(chǎng)禁入處罰敲響警鐘 證監(jiān)會(huì)為五類人劃紅線）

編者按：信息披露違規(guī)及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、編造傳播虛假信息，這些違法違規(guī)行為都是監(jiān)管層嚴(yán)厲打擊的對(duì)象。一例例鮮活的案例，時(shí)刻不在提醒著市場(chǎng)各個(gè)參與者，一定要遵紀(jì)守法：發(fā)行人、上市公司，要嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，提高內(nèi)控治理水平，切莫觸碰法律底線，否則必將付出沉重的代價(jià)；上市公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員要增強(qiáng)守法合規(guī)意識(shí)，提高專業(yè)水平，切實(shí)做到勤勉盡責(zé)，確保上市公司信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整；相關(guān)從業(yè)人員，千萬不要通過“講故事”的方式，以達(dá)到不為人知的目的，否則，等待的將是監(jiān)管層的嚴(yán)厲處罰。

當(dāng)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱新三板）迅速擴(kuò)容的同時(shí)，掛牌公司不規(guī)范治理甚至違法違規(guī)行為頻現(xiàn)。作為新三板市場(chǎng)的典型違法違規(guī)案例，新三板首個(gè)市場(chǎng)禁入處罰案例——時(shí)空客集團(tuán)股份有限公司（下稱時(shí)空客）信息披露違法案，為其他掛牌公司敲響警鐘。

據(jù)調(diào)查，時(shí)空客成立于2010年1月28日，公司股票于2014年11月13日在新三板掛牌交易。原董事長王恩權(quán)為公司實(shí)際控制人。2016年5月17日，因王恩權(quán)存在占用公司資金行為，公司18位股東與實(shí)際控制人王恩權(quán)簽署《解除一致行動(dòng)協(xié)議》，案件調(diào)查期間公司無實(shí)際控制人。時(shí)空客于2016年5月18日公告披露了被大連證監(jiān)局立案調(diào)查的信息。

據(jù)調(diào)查，時(shí)空客實(shí)際控制人“一言堂”是違法根源。本案中，王恩權(quán)自2014年10月份至2016年5月份期間，通過本人或指使員工通過申請(qǐng)備用金或個(gè)人無息借款形式從時(shí)空客及其子公司轉(zhuǎn)出資金，資金轉(zhuǎn)出后全部轉(zhuǎn)入王恩權(quán)個(gè)人賬戶，之后再轉(zhuǎn)入其他人賬戶，這些轉(zhuǎn)出資金已在當(dāng)期期末全部歸還。此外，王恩權(quán)還指使員工通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)合同，以費(fèi)用申請(qǐng)單等方式，經(jīng)公司內(nèi)控部門形式審核后向13家公司轉(zhuǎn)出資金，13家公司中5家由王恩權(quán)實(shí)際控制，其他公司為王恩權(quán)借用賬戶周轉(zhuǎn)資金，資金轉(zhuǎn)出后全部進(jìn)入王恩權(quán)個(gè)人賬戶，之后再轉(zhuǎn)入其他人賬戶。上述行為由王恩權(quán)授權(quán)并主導(dǎo)，均未履行公司董事會(huì)、股東大會(huì)決議程序，未履行定期報(bào)告或臨時(shí)公告義務(wù)。

據(jù)調(diào)查，2014年10月份至2016年5月11日期間，王恩權(quán)累計(jì)轉(zhuǎn)出資金約2.45億元，轉(zhuǎn)回資金約1.83億元，尚有約6217.18萬元未歸還。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其轉(zhuǎn)出的資金轉(zhuǎn)出后最終全部轉(zhuǎn)入王恩權(quán)個(gè)人賬戶，再從王恩權(quán)個(gè)人賬戶流入百余個(gè)其他個(gè)人賬戶，由于受制于執(zhí)法權(quán)限及巨大的調(diào)查工作量，調(diào)查組無法查清這百余個(gè)其他個(gè)人賬戶和王恩權(quán)的真實(shí)關(guān)系，資金去向查處異常艱難。

在辦案時(shí)間緊迫、公司賬務(wù)復(fù)雜、社會(huì)高度關(guān)注且同時(shí)在辦其他案件的情況下，調(diào)查組面對(duì)時(shí)間緊、賬目復(fù)雜等實(shí)際困難，充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，配備足夠的會(huì)計(jì)專業(yè)人員進(jìn)場(chǎng)查賬，組織技術(shù)力量分析數(shù)據(jù)資料，輾轉(zhuǎn)大連市內(nèi)各區(qū)及金州新區(qū)、上海等地，歷經(jīng)60天不懈奮戰(zhàn)完成現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。

2016年10月27日，大連證監(jiān)局依法決定對(duì)時(shí)空客給予警告，并處40萬元罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員、原董事長、實(shí)際控制人王恩權(quán)給予警告，并處30萬元“頂格”罰款，同時(shí)采取5年市場(chǎng)禁入措施；對(duì)其他直接責(zé)任人員時(shí)任董事兼副總經(jīng)理臧宇和時(shí)任董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)賀云霞給予警告，并處3萬元罰款。王恩權(quán)也因此成為新三板市場(chǎng)中首個(gè)被市場(chǎng)禁入者。

該案的查處為新三板掛牌公司實(shí)際控制人、大股東、董、監(jiān)、高劃定了醒目的紅線，也鄭重提醒市場(chǎng)：一是新三板掛牌公司必須依法履行信息披露義務(wù)；二是新三板掛牌公司的實(shí)際控制人和董、監(jiān)、高必須加強(qiáng)對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，遵法守法，不斷完善公司治理，加強(qiáng)內(nèi)部控制，切實(shí)提高規(guī)范運(yùn)作水平；三是新三板掛牌公司的主辦券商應(yīng)切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的，應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)關(guān)報(bào)告。