《贏在中國(guó)》互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，阿里巴巴集團(tuán)副總裁、阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)(籌)首席風(fēng)險(xiǎn)官胡曉明對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和阿里支付寶業(yè)務(wù)發(fā)表觀點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)邦記者整理如下：

互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)殊途同歸

再過(guò)兩三年可能不會(huì)再去談所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)，因?yàn)槟菚r(shí)所有的銀行都會(huì)認(rèn)同互聯(lián)網(wǎng)是一種工具，必須把互聯(lián)網(wǎng)的思維和互聯(lián)網(wǎng)的思想加入到整個(gè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新中，才對(duì)客戶有更好的交待。

今天傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)支付寶很有意見(jiàn)，但其實(shí)銀行今天的擔(dān)心，不是在擔(dān)心余額寶、支付寶、阿里小貸，他們是把對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的擔(dān)心轉(zhuǎn)嫁到了一些產(chǎn)品形態(tài)上。

互聯(lián)網(wǎng)在人類社會(huì)當(dāng)中是除電發(fā)明以后的最重要的發(fā)明之一，誰(shuí)都擋不住，而且我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值和認(rèn)知現(xiàn)在只有20%。

沒(méi)有支付寶 電子銀行業(yè)務(wù)將倒退3-5年

支付寶、余額寶對(duì)社會(huì)本身的貢獻(xiàn)，對(duì)金融體系的創(chuàng)新，是正向的還是負(fù)向的?

如果沒(méi)有支付寶，中國(guó)商業(yè)銀行的電子銀行業(yè)務(wù)將會(huì)倒退3—5年，因?yàn)檎麄€(gè)支付寶對(duì)于中國(guó)的整個(gè)網(wǎng)上銀行的貢獻(xiàn)附加值在35%以上，如果沒(méi)有淘寶，沒(méi)有支付寶，就沒(méi)有這么多的客戶去辦電子銀行，去申請(qǐng)網(wǎng)商銀行，如果放在今天，銀行的柜臺(tái)會(huì)被擊破的，這何不是一場(chǎng)市場(chǎng)效率的提升。同樣，如果沒(méi)有支付寶，中國(guó)的整個(gè)電子商務(wù)的發(fā)展就沒(méi)有這么快。

如果沒(méi)有支付寶，今天建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的、云計(jì)算基礎(chǔ)上的信用體系，無(wú)從何起。阿里今天已經(jīng)為將近90萬(wàn)家的小微企業(yè)提供信貸，這些小微企業(yè)都是沒(méi)見(jiàn)過(guò)面的，遠(yuǎn)到新疆、內(nèi)蒙，近到杭州、余杭、嘉興，是什么力量在驅(qū)動(dòng)著?是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算。這種技術(shù)的革新，變革的力量，會(huì)對(duì)未來(lái)整個(gè)金融的變革至關(guān)深遠(yuǎn)的，我相信銀行盡管在罵它、監(jiān)管者盡管在罵它，同樣他們也需要，也自我認(rèn)知他們需要變革。這就是社會(huì)進(jìn)步的聲音，這就是中國(guó)的希望。

未來(lái)的12-18個(gè)月 大量P2P面臨生存危機(jī)

在中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)，在中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中存在著大量本身的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)、革新機(jī)會(huì)以后，我們也看到整個(gè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融今天需要引進(jìn)，特別是P2P貸款。金融的本質(zhì)，如果涉及到信用風(fēng)險(xiǎn)管理，必須遵循金融關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)律、特征，我自己認(rèn)為，不會(huì)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)去提升所謂風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避性，不會(huì)因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)、市場(chǎng)就自動(dòng)抵消了風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)或者消化了風(fēng)險(xiǎn)。今天我們靠大數(shù)據(jù)、云計(jì)算重新再評(píng)估客戶、評(píng)估信用，但是在中國(guó)，很多的P2P被神話了，他是因?yàn)橘Y本的力量在推動(dòng)著，但是在未來(lái)的12—18個(gè)月，會(huì)有大量的P2P迎來(lái)生存危機(jī)。在金融當(dāng)中如果涉及到信用風(fēng)險(xiǎn)，你永遠(yuǎn)要認(rèn)清一個(gè)事實(shí)，那就是收益的當(dāng)期性，所謂收益就是貸款利率收益的當(dāng)期性和貸款違約滯后性的時(shí)間差距。你今天德力西馬上收到了，但是風(fēng)險(xiǎn)可能12個(gè)月、18個(gè)月以后才出來(lái)，今天很多的創(chuàng)業(yè)者在上面犯了錯(cuò)誤，進(jìn)而演變成非法集資，進(jìn)而演變成很多的風(fēng)險(xiǎn)事件。

在溫州的一家P2P，老板全身的愛(ài)馬仕，開(kāi)著跑車，他認(rèn)為他成功了，但是問(wèn)題就出在他對(duì)金融不夠敬畏，他對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)根本沒(méi)認(rèn)知，互聯(lián)網(wǎng)是抵消不了信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性的，你只有老老實(shí)實(shí)的按照核心資本充足率，老老實(shí)實(shí)的按照壞賬撥備，你只有老老實(shí)實(shí)的進(jìn)行信用評(píng)估，才是王道。所以除了互聯(lián)網(wǎng)的激情以外，我們需要互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)。當(dāng)然，未來(lái)有沒(méi)有機(jī)會(huì)?會(huì)有更多的機(jī)會(huì)。