融資過(guò)程中不可不知的各個(gè)角色

創(chuàng)業(yè)者在融資過(guò)程中可能會(huì)接受人民幣或者美元投資款，表面看起來(lái)這只是不同的幣種而已，但是其融資過(guò)程是絕對(duì)不同的，人民幣融資過(guò)程相對(duì)簡(jiǎn)單，美元融資過(guò)程相對(duì)復(fù)雜一些。

交易過(guò)程中每個(gè)角色的專(zhuān)業(yè)性和速度都會(huì)影響投資交易的進(jìn)程，明確各方的角色定位，是讓交易進(jìn)展更為順利的訣竅。我們就來(lái)說(shuō)說(shuō)投融資過(guò)程中各方的角色。

人民幣融資美元融資共同涉及到的角色

-公司：創(chuàng)始人、聯(lián)合創(chuàng)始人及關(guān)鍵員工

公司創(chuàng)始人是交易主體和決策者。創(chuàng)始人需要配合交易各方，推進(jìn)交易順利完成。創(chuàng)始人如果想要給與聯(lián)合創(chuàng)始人及關(guān)鍵員工一定的股份，需要慎重考慮是否給和何種授予方式。

-投資人：領(lǐng)投投資人，跟投投資人

投資人也是交易的主題和決策者。有時(shí)交易中涉及多位投資人，本輪領(lǐng)投人，本輪跟投人，上輪投資人及潛在的下一輪投資人之間需要充分溝通對(duì)條款作出決策。

-財(cái)務(wù)顧問(wèn)/Financial Adviser

有些公司創(chuàng)始人會(huì)聘任財(cái)務(wù)顧問(wèn)，協(xié)助公司進(jìn)行融資前的業(yè)務(wù)梳理和重組，協(xié)助公司制定融資商業(yè)計(jì)劃書(shū)，一般按融資額的一定比例支付其財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)。

-律師：投資人律師，公司律師

公司律師和投資人律師分別受雇于公司和投資人，分別代表其兩方利益。

律師會(huì)主導(dǎo)投資交易不斷向前推進(jìn)，安排交易進(jìn)度時(shí)間表。

公司律師幫助創(chuàng)始人理解投資協(xié)議條款內(nèi)容，協(xié)助創(chuàng)始人做出最佳決策，可以說(shuō)公司律師在交易中承擔(dān)著創(chuàng)始人軍師的角色。幫助公司梳理融資法律架構(gòu)，為融資目的進(jìn)行必要的公司重組。

投資人律師代表投資人利益，與投資人協(xié)商確定公司律師起草的投資協(xié)議條款內(nèi)容是否符合投資人利益，并提出修改意見(jiàn)，與公司律師探討并確定最終投資協(xié)議。

公司，投資人，及其各自律師進(jìn)行溝通，對(duì)有爭(zhēng)議的條款進(jìn)行談判，并最終達(dá)成一致。這樣反復(fù)幾輪之后，最后確定終版投資協(xié)議內(nèi)容。

美元融資中公司律師的附加工作

-與海外律師溝通，要求其出具Cayman法律意見(jiàn)書(shū)

-與海外公司注冊(cè)代理溝通，跟蹤海外公司設(shè)立進(jìn)度

-與外匯管理局75號(hào)文報(bào)備代理溝通，確認(rèn)其外管局報(bào)備各項(xiàng)事宜順利完成

-與工商注冊(cè)代理溝通，跟蹤外商投資企業(yè)設(shè)立進(jìn)度

美元融資涉及到其他角色

-離岸律師（BVI，Cayman）

根據(jù)交易需要，海外律師出具海外公司法律意見(jiàn)書(shū)。

-海外公司注冊(cè)代理

海外公司注冊(cè)代理根據(jù)律師設(shè)計(jì)的交易架構(gòu)設(shè)立海外公司，如BVI，Cayman和香港公司，并協(xié)助公司開(kāi)設(shè)海外公司銀行賬號(hào)，此過(guò)程一般需要3-6周完成。

交割過(guò)程中，海外公司注冊(cè)代理，根據(jù)律師提供的相關(guān)文件，提供海外公司的變更服務(wù)，完成新增股東、董事及備案公司章程等服務(wù)。

-外管局75號(hào)文報(bào)備代理

美元融資的法律結(jié)構(gòu)特殊，公司被強(qiáng)制要求完成外匯管理局75號(hào)文報(bào)備，只有完成外管報(bào)備，此交易才算合法完整的融資。

公司需要按代理要求準(zhǔn)備外管報(bào)備的所有材料，在交割前后分別進(jìn)行初始報(bào)備和變更報(bào)備。

外管報(bào)備所需的時(shí)間和難度，根據(jù)城市而大不相同。

-工商注冊(cè)代理

美元融資法律結(jié)構(gòu)中，需要新設(shè)立一間外商投資企業(yè)，公司按照工商注冊(cè)代理的要求準(zhǔn)備各項(xiàng)資料即可，所需時(shí)間在4-8周不等。

人民幣和美元融資簡(jiǎn)化流程

作者：尚倫律師事務(wù)所 楊元