四步找到適合你的VC(創(chuàng)業(yè)路線圖系列之三)

編者按：本文是Allegis Capital創(chuàng)始人、常務(wù)董事 Bob Ackerman 的創(chuàng)業(yè)者路線圖系列之三

風(fēng)險(xiǎn)投資家是不一樣的。在我們的募資方程中，“what”是資本或美元，這一項(xiàng)是已知的。此外，還有幾個(gè)變量“how”、“where”，以及“why”，這一切將引導(dǎo)我們尋找最后的變量——“who”。

回答了 what、how、where、why 的問(wèn)題，就形成了一個(gè)對(duì)風(fēng)投公司的篩選器，從而確定最有可能對(duì)你有興趣的風(fēng)投的子集。創(chuàng)業(yè)者一定要提前做好調(diào)查。時(shí)間是你最寶貴的財(cái)富，如果接觸 VC 之前你沒(méi)有一個(gè)深思熟慮的計(jì)劃，完全可能事倍功半。

篩選的第一步，是了解每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金評(píng)估潛在投資機(jī)會(huì)的參數(shù)，例如：

? 專(zhuān)注的行業(yè)(例如，IT、醫(yī)療保健、消費(fèi)品或媒體);

? 專(zhuān)注的區(qū)域(許多公司只在特定的區(qū)域投資);

? 投資的階段(種子、早期、成長(zhǎng)期或擴(kuò)張期);

把你排除在投資條件之外的風(fēng)投，接觸他們只是浪費(fèi)時(shí)間。花時(shí)間列出通過(guò)第一步篩選風(fēng)投的名單。

第二步是進(jìn)一步縮小這份的名單：

? 風(fēng)投的專(zhuān)業(yè)能力(風(fēng)投是否能明白你的價(jià)值主張，能否“懂你”?)

? 潛在的沖突(該公司具有的專(zhuān)業(yè)能力，是否是來(lái)自曾經(jīng)投資你潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?)

? 可用的資本量(VC 公司是否有足夠的資本參與一系列的融資?)

考察對(duì)方專(zhuān)業(yè)能力時(shí)，關(guān)注對(duì)方公司中具有專(zhuān)業(yè)能力的具體合作伙伴。“公司”通常不帶來(lái)附加價(jià)值，該合作伙伴能。但也有例外，例如，我的公司總是作為一個(gè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資，但你一定要發(fā)現(xiàn)其中的差別。潛在的沖突是非常重要的，及早發(fā)現(xiàn)，不要浪費(fèi)您寶貴的時(shí)間用來(lái)培訓(xùn)潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的投資者。同樣，接近尾聲的基金投資者不可能支持你的整個(gè)發(fā)展周期。

第三步是從其他的創(chuàng)業(yè)者處，了解風(fēng)投的聲譽(yù)：

? 他們能帶來(lái)附加價(jià)值嗎?

? 當(dāng)事情變得棘手，他們會(huì)和你共患難嗎?

? 他們對(duì)募資有幫助嗎?他們通常是積極的支持者嗎?

? 與他們合作的公司會(huì)再次與他們合作嗎?

創(chuàng)業(yè)者并不總是有機(jī)會(huì)挑選投資者，但至少要制作一個(gè)投資者優(yōu)先表。與風(fēng)險(xiǎn)投資公司的合作是長(zhǎng)期的：事先了解清楚，總勝過(guò)之后后悔。

第四步是名單排序的基礎(chǔ)上，確定想與誰(shuí)合作，然后想辦法讓自己的公司被熱情的介紹給該公司特定的合伙人。

風(fēng)投公司每年評(píng)估成百千份潛在投資。通常情況下，只有不到 1%能獲得該公司的融資承諾?？赡苄韵喈?dāng)?shù)牡?。一個(gè)受信任下屬的“熱情推薦”將使你在候選名單中位置前移一些。推薦人越被信任，你可能越快得到一個(gè)初步的積極或消極的回應(yīng)。積極的回應(yīng)意味著一個(gè)初次會(huì)面。消極的反應(yīng)是進(jìn)一步收集情報(bào)的機(jī)會(huì)，很可能是通過(guò)受信任的下屬。一個(gè)高質(zhì)量的“不”，也可以幫助你調(diào)整和改善您的融資技巧。

以我的經(jīng)驗(yàn)，投資集團(tuán)總是能夠比單個(gè)投資者給創(chuàng)業(yè)者提供更多的幫助。這將使你的公司獲得更廣泛的投資經(jīng)驗(yàn)和網(wǎng)絡(luò)，而且使創(chuàng)業(yè)公司和團(tuán)隊(duì)與投資者之間更加平衡。不管因?yàn)槭裁丛?，?dāng)你需要更多資本時(shí)，投資集團(tuán)有更大的投資潛力。當(dāng)然，與投資集團(tuán)共事，要求你除了做好上述的四步，還要選擇出能夠相互合作的多家公司。