包慧

　　落葉知秋。

　　短短500多米的華強(qiáng)北路商業(yè)街，是亞洲最大的電子市場(chǎng)，每日客流量超過(guò)50萬(wàn)人次。坐落于這條街上的寶華大廈的樓層管理員們，今年多了一樁活兒——掃樓。

　　他們的“雇主”，是同在這棟樓辦公的賽格小額貸款公司(下稱“賽格小貸”)。在賽格小貸母公司深賽格集團(tuán)的協(xié)調(diào)下，管理員們穿梭于商鋪間，向老板們宣傳、推銷小額貸款?！八麄兣c商鋪老板很熟悉，是最合適的中間關(guān)系人?！辟惛裥≠J總裁施小軍說(shuō)。

　　同深圳幾大經(jīng)濟(jì)指標(biāo)轉(zhuǎn)負(fù)相對(duì)應(yīng)，當(dāng)?shù)卦?jīng)生意異?；鸨拿耖g借貸今年也明顯降溫。

　　近期，深圳小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì)、深圳典當(dāng)行業(yè)協(xié)會(huì)、部分小貸企業(yè)的多位人士向記者反映，春節(jié)后民間借貸生意較去年同期減少一成，往年小貸公司資金不夠貸，但今年截至3月底還有9億元趴在賬上貸不出去。

　　“去年深圳小貸公司共放了126億貸款，今年因經(jīng)濟(jì)不好擔(dān)心逾期率會(huì)上升，監(jiān)管部門要求深圳小貸協(xié)會(huì)摸底逾期率的情況，我們正在一家家公司做調(diào)研?！?0日，深圳小貸行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)王澤云對(duì)本報(bào)記者說(shuō)。

　　“資金的供給增加，需求卻下降，是生意清淡的原因?！鄙钲诘洚?dāng)行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)林銳輝認(rèn)為。

　　盡管行業(yè)普遍調(diào)低利率，情況仍不樂(lè)觀?！敖衲晔切☆~貸款公司退潮的一年，部分公司會(huì)出現(xiàn)生存問(wèn)題?！睒I(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

　　“放錢的公司很多”

　　深圳目前有小貸公司39家，注冊(cè)資本金達(dá)49.93億元，去年約30家，注冊(cè)資本平均每家1億元。

　　去年資金最饑渴時(shí)，初略統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示深圳小額貸款企業(yè)貸款月息平均為2.187%。

　　“現(xiàn)在，我們的月利率是1.5%左右?！笔┬≤娬f(shuō)，賽格小貸給3000多家信用較好的商戶主動(dòng)授信數(shù)萬(wàn)元到上百萬(wàn)元，商鋪老板只需帶上身份證、租約合同、租金繳納發(fā)票和住宅的水電費(fèi)單據(jù)，“無(wú)須抵押、擔(dān)保，一天之內(nèi)發(fā)放到賬?！?/p>

　　即便如此，賽格小貸今年以來(lái)也只放出去4000多萬(wàn)元。

　　這并不是個(gè)案。深圳小貸協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，往年春節(jié)剛過(guò)，深圳區(qū)域小貸公司95%以上的資金就都放出去了，可今年至今還有近9億元趴在賬上未貸出，銀行的情況也好不到哪去。

　　央行深圳市中心支行的數(shù)據(jù)佐證了這位人士的觀點(diǎn)，本外幣并表后，一季度各月深圳市貸款余額同比出現(xiàn)不同程度少增。1月末深圳市金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額同比少增190.63億元，2月末同比少增111.60億元，3月末少增2.34億元。

　　另一端，資金供給仍在不斷增加。

　　除了銀行成立小微金融事業(yè)部蠶食小貸“蛋糕”外，上市公司也紛紛控股成立小貸公司。

　　記者粗略統(tǒng)計(jì)，包括深賽格在內(nèi)，2008年8月以來(lái)，由滬深兩市上市公司發(fā)起成立的小貸公司，已近50家。上市公司的進(jìn)入，緣于看好小貸行業(yè)前景。公告顯示，有小貸公司為其上市母公司貢獻(xiàn)超過(guò)70%的利潤(rùn)。目前A股上市公司中浙江的小貸公司最多，其次是江蘇、廣東。

　　外資機(jī)構(gòu)也不甘落后。由于銀監(jiān)會(huì)和央行尚未出臺(tái)關(guān)于外資從事小額貸款業(yè)務(wù)的規(guī)定，目前包括淡馬錫旗下富登金融、法國(guó)美興集團(tuán)、國(guó)際金融公司在內(nèi)的多家外資機(jī)構(gòu)已在全國(guó)布局小貸業(yè)務(wù)。

　　香港亞洲聯(lián)合財(cái)務(wù)有限公司(下稱“亞聯(lián)財(cái)”)布點(diǎn)的速度最快，目前其在

　　深圳已有38個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。亞聯(lián)財(cái)董事長(zhǎng)張炳煌說(shuō)，亞聯(lián)財(cái)作為香港新鴻基金融旗下業(yè)務(wù)板塊，貢獻(xiàn)近60%的利潤(rùn)，因此大股東非常支持。

　　深圳一家小貸公司高層介紹，小貸公司本身雖盈利能力可觀，但目前稅負(fù)過(guò)重，營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅等共計(jì)超過(guò)30%，這大大降低了其利潤(rùn)率。

　　來(lái)自深圳多個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，深圳目前有典當(dāng)行120家，比去年增加20家；小貸公司39家，去年約30家，注冊(cè)資本平均每家1億元。在深圳，小額貸款公司注冊(cè)資本門檻為5000萬(wàn)元，高于全國(guó)的500萬(wàn)元標(biāo)準(zhǔn)。

　　“降價(jià)促銷”

　　有車嗎？做什么生意？只要能找到任何一點(diǎn)具實(shí)質(zhì)意義的擔(dān)保事項(xiàng)，就可以放貸。

　　要放出去的錢多了，資金需求蛋糕卻在縮小，小貸公司、典當(dāng)行不得不“降價(jià)促銷”。

　　相比去年本地行業(yè)2.187%月息的高價(jià)，“如果現(xiàn)在(小貸公司資金)還是那么高，企業(yè)拍胸脯給我說(shuō)能還款，我也不敢做。除非他甘愿替我們打工。那些企業(yè)利潤(rùn)率本身就不高，哪能承受得起那么高的利率?！敝泻闾┬☆~貸款公司(下稱“中恒泰”)總經(jīng)理李俊說(shuō)。中恒泰是深圳市政府批準(zhǔn)的第一批小額貸款公司之一，注冊(cè)資金1.5億元。

　　李俊介紹，中恒泰根據(jù)各行業(yè)的平均利潤(rùn)率做風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，為定向集群企業(yè)提供“企貸通”。比如，二手車貸款月息1.8%，大賣場(chǎng)商戶貸款月息1.5%，與其合作的科技園高科技企業(yè)貸款月息僅1.2%-1.4%。

　　林銳輝說(shuō)，現(xiàn)在典當(dāng)行的實(shí)際操作利率已低于其規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，“大家要搶客戶，你不做別人做，小額貸款公司、擔(dān)保公司、投融資公司主體很多，利率自然要下降?！彼榻B，通常動(dòng)產(chǎn)抵押月綜合費(fèi)率是四分七(4.7%，下同)，現(xiàn)在僅做到四分；房產(chǎn)質(zhì)押月綜合費(fèi)率三分半，現(xiàn)在最高做到三分。民間借貸公司按規(guī)定可以做到月息兩分六七，現(xiàn)在最低的已做到兩分三。

　　林表示，春節(jié)過(guò)后通常是典當(dāng)生意淡季，但今年更淡，“業(yè)務(wù)量較節(jié)前下降三成，與去年同期相比也有一成下跌?！?/p>

　　在李俊印象里，以前客戶來(lái)貸款，公司問(wèn)的第一句話就是“帶紅本(房產(chǎn)證)了嗎”，沒(méi)房子基本不可能貸款。

　　而現(xiàn)在，小貸公司的信貸員不只看房產(chǎn)證了，如果沒(méi)有房子，他們就會(huì)繼續(xù)問(wèn)下去：有車嗎？做什么生意？家里有人在政府做公務(wù)員嗎？只要能找到任何一點(diǎn)具實(shí)質(zhì)意義的擔(dān)保事項(xiàng)，就可以放貸?！坝H戚家的房子、做公務(wù)員的哥哥，都能形成約束力。”李俊說(shuō)，“有時(shí)人品比抵押品更重要?！?/p>

　　至今，中恒泰已累計(jì)發(fā)放貸款超9億元，成為深圳向企業(yè)發(fā)放貸款總額度最高的小貸公司之一。

　　李俊分析，民間借貸以前大部分給了收益高的企業(yè)與行業(yè)，比如房地產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)公司還款有兩大來(lái)源，一是到銀行借開(kāi)發(fā)貸再還，但現(xiàn)在銀行基本不做開(kāi)發(fā)貸了；二是靠銷售收入還款，但限購(gòu)導(dǎo)致市場(chǎng)趨冷，周轉(zhuǎn)變慢。

　　今年以來(lái)，廈門、長(zhǎng)沙、珠海多地傳來(lái)中小地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商“跑路”的消息。受房地產(chǎn)業(yè)不景氣影響，家具、裝修、水泥、鋼材等相關(guān)行業(yè)的貸款需求也有所下降。

　　除房地產(chǎn)業(yè)之外，以出口為主的深圳制造業(yè)也出現(xiàn)下滑。這直接導(dǎo)致以前小貸公司的兩大客戶源頭都出現(xiàn)萎縮，即使部分客戶有需求，小貸公司也不敢貸。

　　海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月深圳與美國(guó)、香港、歐盟和日本的雙邊貿(mào)易均出現(xiàn)同比萎縮，分別下降9.9%、4.1%、2.8%和6.3%。其單月出口值均未能超過(guò)百億美元關(guān)口，兩月合計(jì)加工貿(mào)易出口總值下滑12.7%。對(duì)于占全國(guó)出口約1/8份額的深圳來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是經(jīng)濟(jì)增速下滑的信號(hào)。

　　深圳市統(tǒng)計(jì)局3月26日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)快報(bào)顯示，今年前兩個(gè)月，深圳主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)呈負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，規(guī)模工業(yè)增加值比上年同期減少3.0%，規(guī)模以上工業(yè)銷售產(chǎn)值比去年同期減少5.4%，工業(yè)產(chǎn)品銷售率比去年同期減少0.1%。規(guī)模工業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)如此負(fù)增長(zhǎng)，是深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立以來(lái)的首次。

　　深圳一從事外貿(mào)的人士說(shuō)，受歐債危機(jī)影響，有些外貿(mào)型出口企業(yè)碰到的情況是，對(duì)方寧可繳納違約金也要撤回訂單。

　　節(jié)節(jié)攀升的生產(chǎn)成本也導(dǎo)致部分微利的制造企業(yè)出走深圳。福田保稅區(qū)內(nèi)的外企奧蘭若(深圳)科技有限公司(下稱“奧蘭若”)3月公告稱4月20日起將逐漸撤離深圳。這是兩年來(lái)第三家計(jì)劃撤離深圳的外資通信元器件供應(yīng)商。一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，相對(duì)于奧蘭若剛剛成立的2004年，現(xiàn)在的深圳不論是工人工資，還是廠區(qū)租金，都讓低利潤(rùn)的代工廠難以承受。

　　此外，作為制造業(yè)的代表企業(yè)，富士康近年來(lái)也不斷到中西部省份設(shè)廠，在深圳園區(qū)的擴(kuò)張放緩。

　　“深圳經(jīng)貿(mào)發(fā)展面臨的形勢(shì)，可能比2008年金融危機(jī)時(shí)期還要嚴(yán)峻?！鄙钲谑薪?jīng)貿(mào)信息委主任郭立民在一次經(jīng)濟(jì)會(huì)議上說(shuō)。

　　“下半年情況也許會(huì)好轉(zhuǎn)?！崩羁”硎?，雖然涉“房”及外貿(mào)企業(yè)需求下降，但深圳傳統(tǒng)的科技型、內(nèi)銷型制造企業(yè)的資金需求依然旺盛。