1月2日，上交所對中再資環(huán)及其董秘給出監(jiān)管關(guān)注的處罰決定。

牛牛金融研究中心整理后發(fā)現(xiàn)，中再資環(huán)主要犯了“公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)信息披露不完整、不及時，取消股東大會信息披露不及時”兩大錯誤。

二級市場自查報告不能忽視

事情的起因是今年6月的一次重大資產(chǎn)重組。

2019 年6月 18 日，中再資環(huán)披露經(jīng)董事會審議通過的重組報告書，在這份報告書中，上市公司表示，將在獲得中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司提供的本次重組交易相關(guān)內(nèi)幕信息知情人買賣公司股票的查詢結(jié)果后，補充披露本次重組交易相關(guān)人員在公司股票停牌前 6 個月內(nèi)持有公司股票變動情況的相關(guān)自查報告（以下簡稱二級市場自查報告）。

2019 年 7 月 12 日，公司發(fā)布臨時股東大會召開通知的公告，稱擬于 7 月 30 日召開股東大會，審議重組報告書等相關(guān)議案。

然而，到了7月30日，這次臨時股東大會卻被取消。取消原因是“2019 年 7 月 2 日公司取得上述股票買賣自查結(jié)果，發(fā)現(xiàn)部分本次交易相關(guān)人員存在買賣上市公司股票的情形，公司、財務(wù)顧問及法律顧問啟動了相關(guān)核查。鑒于核實工作量較大，相關(guān)自查工作正在進(jìn)行中，二級市場自查報告及中介機構(gòu)核查意見尚未披露，后續(xù)公司可能根據(jù)核查情況對重組交易方案進(jìn)行調(diào)整。鑒于交易方案審議條件尚未完全成熟，公司決定取消原計劃于當(dāng)日召開的股東大會。”

上交所表示，“上市公司重大資產(chǎn)重組中，相關(guān)人員在停牌前 6 個月內(nèi)股票變動情況的自查報告是重組報告書中不可缺少的部分，對公司交易方案內(nèi)容、重組后續(xù)進(jìn)展可能產(chǎn)生重要影響。公司理應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)則的要求，在董事會審議通過并披露重組報告書后、股東大會召開之前，及時補充披露二級市場自查報告，以保證在股東大會召開時為股東提供完整的重組報告書及相關(guān)議案材料，供股東在掌握充分信息的基礎(chǔ)上進(jìn)行審議表決。公司未及時核查相關(guān)人員買賣股票情況，未能及時披露二級市場自查報告，導(dǎo)致重組報告書相關(guān)信息披露不完整、不及時，并由此造成審議重組方案的股東大會取消召開?！?/p>

牛牛金融研究中心對公司6月25日提議召開股東大會后發(fā)布的公告進(jìn)行了整理，發(fā)現(xiàn)在7月2日取得股票買賣自查結(jié)果后，公司除了一再延期臨時股東大會召開日期，拖延回復(fù)上交所問詢函外，并沒有補充披露二級市場自查報告，如下所示：

這里，我們再次復(fù)習(xí)下信息披露的及時性。

 《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定：上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下任一時點，及時履行重大事件的信息披露義務(wù)：（一）董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時；（二）有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時；（三）董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報告時。在前款規(guī)定的時點之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時披露相關(guān)事項的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險因素：（一）該重大事件難以保密；（二）該重大事件已經(jīng)泄露或者市場出現(xiàn)傳聞；（三）公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況，而及時一般是指自起算日起或者觸及披露時點的兩個交易日內(nèi)。

可以看到中再資環(huán)7月2日得到自查結(jié)果，7月30日取消臨時股東大會期間，完全沒有對自查情況補充文件，最后還以這個理由取消股東大會，是相當(dāng)不合適的。

臨時股東大會還有這些知識點

召集條件

《公司法》第100條規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時應(yīng)當(dāng)在兩個月內(nèi)召開臨時股東大會：（1）董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的三分之二時；（2）公司未彌補的虧損達(dá)實收股本總額三分之一時；（3）單獨或者合計持有公司百分之十以上股份的股東請求時；（4）董事會認(rèn)為必要時；（5）監(jiān)事會提議召開時；（6）公司章程規(guī)定的其他情形。

《上市公司股東大會規(guī)則（2016年修訂）》此后又補充了兩個提議主體：（1）：獨立董事有權(quán)向董事會提議召開臨時股東大會；（2）：單獨或者合計持有公司10%以上股份的普通股股東（含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東）有權(quán)向董事會請求召開臨時股東大會，并應(yīng)當(dāng)以書面形式向董事會提出。

召集人

召集人方面，《公司法》第101條規(guī)定，臨時股東會議的召集人可以是以下主體：（1）董事會召集，主持主體為董事長；董事長不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長主持；副董事長不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事主持；（2）董事會不能履行或者不履行召集股東大會會議職責(zé)的，由監(jiān)事會召集和主持；（3）監(jiān)事會不召集和主持的，連續(xù)九十日以上單獨或者合計持有公司百分之十以上股份的股東可以自行召集和主持。

通知程序

《公司法》第102條規(guī)定，召開臨時股東大會，應(yīng)當(dāng)將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開十五日前通知各股東。

具體到中再資環(huán)的案例來看，會議召集人為董事會，6月25日發(fā)布公告，7月10日召開臨時股東大會符合規(guī)定。

上交所認(rèn)為中再資環(huán)取消股東大會信息披露不及時，主要是因為《上市公司股東大會規(guī)則》第十九條規(guī)定，“發(fā)出股東大會通知后，無正當(dāng)理由，股東大會不得延期或取消，股東大會通知中列明的提案不得取消。一旦出現(xiàn)延期或取消的情形，召集人應(yīng)當(dāng)在原定召開日前至少 2 個工作日公告并說明原因。”，而中再資環(huán)并未履行。

以上是牛牛金融研究中心關(guān)于中再資環(huán)信披違規(guī)的分析，科創(chuàng)板強調(diào)信息披露為核心，而創(chuàng)業(yè)板注冊制改革也箭在弦上，新證券法設(shè)專章規(guī)定信息披露制度，系統(tǒng)完善了信息披露制度，而對于上市公司信息披露違法行為，也從原來最高可處以六十萬元罰款，提高至一千萬元；對于發(fā)行人的控股股東、實際控制人組織、指使從事虛假陳述行為，或者隱瞞相關(guān)事項導(dǎo)致虛假陳述的，規(guī)定最高可處以一千萬元罰款等。

可以說，信息披露將是以后上市公司開展工作的底線，需要引起足夠的重視。

（注：文章轉(zhuǎn)載自牛牛金融研究中心）