南方匯通(000920)日前發(fā)布公告稱(chēng),公司接到控股股東中車(chē)產(chǎn)業(yè)投資有限公司的一致行動(dòng)人中車(chē)貴陽(yáng)車(chē)輛有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中車(chē)貴陽(yáng)”)的通知,中車(chē)貴陽(yáng)近日買(mǎi)入公司股份30萬(wàn)股,占公司總股本的0.07%。中車(chē)貴陽(yáng)表示,本次增持主要基于公司股價(jià)的投資價(jià)值;同時(shí),其還表示在法定期限內不減持公司股份。

中車(chē)貴陽(yáng)增持的底氣正是來(lái)自于南方匯通膜業(yè)務(wù)的先進(jìn)技術(shù)和巨大發(fā)展潛力。南方匯通近年來(lái)在膜業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續發(fā)力,其全資子公司時(shí)代沃頓是國內第一大反滲透膜生產(chǎn)商,同時(shí)也是全球范圍內為數不多的完全掌握膜片制造核心技術(shù)和全流程膜組件制備工藝,并具有規?；a(chǎn)能力的制造商。

自2013年起,南方匯通啟動(dòng)貴州沙文基地建設項目。一期項目新增產(chǎn)能復合返滲透膜600萬(wàn)平方米/年、超濾膜300萬(wàn)平方米/年,已于2017年全面達產(chǎn);二期項目中廠(chǎng)房也于2018年建設完成,陸續進(jìn)入設備安裝階段。

申萬(wàn)宏源分析師劉曉寧認為,“膜技術(shù)是水處理主要方向,當前國內納濾膜和板式超濾膜仍以進(jìn)口為主,公司預期未來(lái)將憑借成本優(yōu)勢提升份額增加銷(xiāo)售量?！眲詫幫瑫r(shí)認為,隨著(zhù)二期工程在2020年達產(chǎn),公司產(chǎn)能將得到提升,“期待新產(chǎn)能落地?！彼硎?。

更值得一提的是,從南方匯通2018年半年報透露出的信息顯示,目前公司電池隔膜中試生產(chǎn)線(xiàn)運行良好,實(shí)現穩定生產(chǎn),正在積極推進(jìn)市場(chǎng)開(kāi)拓。分析人士認為,電池膜未來(lái)有望成為公司新的盈利點(diǎn)。

時(shí)代沃頓為國內第一大反滲透膜生產(chǎn)商

2014年,南方匯通實(shí)施重大資產(chǎn)重組,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)由鐵路貨車(chē)業(yè)務(wù)轉為以膜法水處理業(yè)務(wù)為主、植物纖維綜合利用和股權投資運營(yíng)為輔的控股型上市公司。隨著(zhù)公司業(yè)務(wù)的成功轉型,膜業(yè)務(wù)成為公司的主要盈利來(lái)源。公開(kāi)數據顯示,2015年、2016年和2017年膜業(yè)務(wù)分別實(shí)現收入5.21億元、5.9億元和6.21億元,占公司營(yíng)業(yè)收入的比例超過(guò)57%。2018年上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入超過(guò)3億元。

膜業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展,主要得益于時(shí)代沃頓所擁有的先發(fā)優(yōu)勢。據了解,時(shí)代沃頓已成為國內技術(shù)領(lǐng)先、國際先進(jìn)、經(jīng)營(yíng)規模最大的復合反滲透膜專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)企業(yè)。該公司擁有一支有多年從事膜材料基礎工藝過(guò)程研究、水處理系統方案設計并在水處理行業(yè)具有豐富經(jīng)驗專(zhuān)家隊伍,具備自主知識產(chǎn)權,技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)運營(yíng)能力強,其生產(chǎn)的家用膜和工業(yè)膜,分別獲得美國NSF58和NSF61認證,使之成為我國唯一獲得該兩項認證的企業(yè)。同時(shí),該公司曾多次參與國家863計劃、國家重點(diǎn)新產(chǎn)品等項目,技術(shù)實(shí)力強大。

據南方匯通相關(guān)人士介紹稱(chēng),公司膜業(yè)務(wù)的下游應用方向主要分兩塊,一是家用膜,主要是飲水設備的膜元件;另一個(gè)是工業(yè)膜,包括市政水處理、鍋爐補給水、醫藥等領(lǐng)域。

據了解,在工業(yè)用膜領(lǐng)域,外資品牌陶氏、GE、海德能等進(jìn)入較早,以其品牌和穩定的技術(shù),占據了大多數的市場(chǎng)份額,其中陶氏占 50%以上。而我國膜行業(yè)起步較晚,行業(yè)競爭激烈,高端及高性能膜產(chǎn)品正處于國產(chǎn)化進(jìn)程中。

有行業(yè)研究人士表示,目前國內膜行業(yè)處于成長(cháng)期,近年來(lái)水環(huán)境污染問(wèn)題日益嚴峻,可利用水資源日趨緊張,水環(huán)境污染和飲水安全問(wèn)題受到持續關(guān)注,政府環(huán)境治理力度逐步加強,“水十條”等環(huán)保政策相繼出臺,加強監管,配套政策強化執行,將推動(dòng)國內水處理行業(yè)需求及市場(chǎng)化改革,為膜行業(yè)提供廣闊發(fā)展空間。南方匯通作為國內龍頭企業(yè)面臨著(zhù)巨大機遇。

生產(chǎn)擴能鞏固膜龍頭地位

南方匯通此前原有基地擁有1000萬(wàn)平方米/年的復合反滲透膜和納濾膜產(chǎn)能。2013年起,公司在沙文工業(yè)園區生產(chǎn)基地利用自有資金建設復合反滲透膜,2017年該生產(chǎn)線(xiàn)全面實(shí)現達產(chǎn),完成膜片及膜組件生產(chǎn)設備的升級改造,提升了裝備的智能化、自動(dòng)化水平,更好的滿(mǎn)足了市場(chǎng)定制化和高通量產(chǎn)品制造要求,核心競爭力得到有效提升。新增產(chǎn)能中,復合返滲透膜600萬(wàn)平方米/年,超濾膜300萬(wàn)平方米/年。

2017年,南方匯通啟動(dòng)沙文工業(yè)園區生產(chǎn)基地二期建設,主要投向納濾膜和板式超濾膜項目,將新建納濾膜480萬(wàn)平方米、板式超濾膜100萬(wàn)平方米生產(chǎn)線(xiàn),建設期兩年。從南方匯通披露的2018年半年報來(lái)看,目前沙文工業(yè)園區二期廠(chǎng)房基本建設完成,陸續進(jìn)入設備安裝階段。有研究人士預計2020年有望達產(chǎn)。

記者注意到,南方匯通2017年年報披露公司戰略上除了深耕膜在環(huán)保應用市場(chǎng)外,還增加能源膜研究開(kāi)發(fā)。2017年,公司自主研發(fā)的電池隔膜開(kāi)始進(jìn)入中試階段;2018年,電池隔膜中試生產(chǎn)線(xiàn)運行良好,實(shí)現穩定生產(chǎn)。南方匯通表示,正在積極推進(jìn)市場(chǎng)開(kāi)拓。如存在市場(chǎng)需求,公司不排除進(jìn)一步延伸技術(shù)路線(xiàn),拓寬產(chǎn)品結構的可能性。國泰君安分析師徐強表示,高性能分離膜的自主開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)能力仍舊是公司的成長(cháng)主線(xiàn),電池隔膜未來(lái)有望成為公司新的盈利點(diǎn)。

據了解,相比鋰電池,氫燃料電池能夠更好的解決續航里程焦慮及快速補充能源的問(wèn)題。但氫燃料電池也因為關(guān)鍵技術(shù)難以攻克面臨重重阻礙。截至目前,全球能夠商業(yè)化供應氫燃料電池質(zhì)子交換膜材料的公司除了美國杜邦,再無(wú)他家。

我國氫燃料電池汽車(chē)發(fā)展相對緩慢且不均衡。在日前召開(kāi)的“兩會(huì )”上,全國人大代表、長(cháng)城汽車(chē)副董事長(cháng)、總裁王鳳英就表示,“要加強氫能源基礎設施建設,解決發(fā)展瓶頸?！彼ㄗh,“聚焦車(chē)用氫燃料電池關(guān)鍵核心技術(shù)?！倍@其中氫燃料電池膜技術(shù)壁壘最高,南方匯通掌握反滲透膜尖端重要技術(shù)也就有著(zhù)對這新一代能源膜非凡的意義。

據前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的相關(guān)報告預測,未來(lái)燃料電池市場(chǎng)將持續增長(cháng)。到2030年,燃料電池市場(chǎng)的年增長(cháng)率將穩定在約28%,中國燃料電池出貨量將達到35MW。這其中電池隔膜占到成本的15%。在這片萬(wàn)億級的新藍海中,南方匯通已經(jīng)躋身前列。