市場(chǎng)已經(jīng)完全打開(kāi)，能拿到多少就要看國產(chǎn)GPU廠(chǎng)商們的本事了！

近期，騰訊、阿里巴巴等國內頂級互聯(lián)網(wǎng)公司，以及三大運營(yíng)商中的中國移動(dòng)、中國聯(lián)通均公布了最新財報。從騰訊、阿里巴巴公布的信息來(lái)看，2024年第四季度是一個(gè)分水嶺。從此時(shí)開(kāi)始，各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的AI投入開(kāi)始大幅上升，比如騰訊去年第四季度的資本支出就超過(guò)了騰訊在2023年全年的資本開(kāi)支，高達366億元，主要用于購買(mǎi)GPU。

據芯辰大海粗略估算，2025年騰訊、阿里、字節、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電信等企業(yè)的AI投入之和或超2000億元。而采購國產(chǎn)GPU將可能是部分企業(yè)完成投資計劃的重要一環(huán)！

阿里：未來(lái)三年投入3800億  國產(chǎn)GPU或助力阿里完成投資規劃

2025年2月24日，阿里巴巴發(fā)布了2025年第三財季（截至2024年12月31日止季度）業(yè)績(jì)。在業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )中，阿里巴巴集團CEO吳泳銘宣布，未來(lái)三年，阿里將投入超過(guò)3800億元用于建設云和AI硬件基礎設施，總額超過(guò)過(guò)去十年總和。

不過(guò)，阿里巴巴并沒(méi)有透露3800億資金將具體投向何處，以及每年的具體投資金融。假設阿里巴巴每年投資金融相同，那么每年將會(huì )產(chǎn)生1267億元的投入用于用于建設云和AI硬件基礎設施。

另外，高盛對阿里巴巴的投資方向進(jìn)行了預測，其認為阿里3800億人民幣的資本開(kāi)支中，約80%將用于A(yíng)I服務(wù)器，其余部分將用于通用服務(wù)器、數據中心基礎設施及其他業(yè)務(wù)板塊。這一投資計劃將顯著(zhù)提升阿里云的AI計算能力，尤其是在A(yíng)I訓練和推理需求快速增長(cháng)的背景下。

高盛還指出，盡管我國在高端芯片供應方面面臨一定的不確定性，但阿里自2024年以來(lái)的資本開(kāi)支增加以及國內芯片供應的逐步提升，將足以支持阿里云在2026-2027財年實(shí)現20%以上的收入增長(cháng)。

騰訊：去年Q4資本開(kāi)支366億元 主要用于購買(mǎi)GPU

2025年3月19日，騰訊發(fā)布了2024年財報。去年，騰訊年度資本支出約768億元，同比增長(cháng)221%。其中，第四季度的資本支出就超過(guò)了騰訊在2023年全年的資本開(kāi)支，高達366億元。

對此，騰訊總裁劉熾平解釋稱(chēng)，這主要用于采購更多GPU，以滿(mǎn)足推理需求以及云服務(wù)的擴展。

對于2025年的資本開(kāi)支，騰訊管理層表示，2025年騰訊計劃進(jìn)一步增加資本支出，預計將占收入的低十幾百分點(diǎn)。據分析師估算，該數額可能超過(guò)100億美元。在研發(fā)方面，騰訊將繼續投資于自研模型，并加速各業(yè)務(wù)集團AI應用的開(kāi)發(fā)。同時(shí)也將加大市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)投入，以提升用戶(hù)認知度，推動(dòng)新AI產(chǎn)品如“元寶”的普及。

字節跳動(dòng)：據傳今年將投入400億購買(mǎi)國產(chǎn)AI芯片

關(guān)于字節跳動(dòng)在A(yíng)I方面的投入，主要見(jiàn)于英國《金融時(shí)報》的報道。

消息人士稱(chēng)，字節跳動(dòng)正在人工智能（AI）基礎設施上押下重注，計劃在2025年花費超過(guò)120億美元用于A(yíng)I。其中400億元人民幣（約55億美元）將用于購買(mǎi)中國AI芯片。這一支出是2024年的兩倍，公司還計劃在海外投資約68億美元，以使用先進(jìn)的Nvidia（NVDA.US）芯片來(lái)增強基礎模型訓練能力。

不過(guò)，字節跳動(dòng)已經(jīng)否認了該消息，稱(chēng)“關(guān)于我們計劃的信息來(lái)源未知且有誤”。

中國移動(dòng)：計劃今年在算力領(lǐng)域投資373億元 對推理資源的投資不設上限

3月20日電，中國移動(dòng)首席執行官何飚在今日晚間舉行的公司2024年度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上表示，2025年，公司計劃在算力領(lǐng)域投資373億元，占資本開(kāi)支的比例提升到25%；通算規模（FP32）累計達到8.9 EFLOPS，智算規模（FP16）超34 EFLOPS。

值得注意的是，373億元并不是中國移動(dòng)在A(yíng)I領(lǐng)域的全部投入。中國移動(dòng)方面強調：“我們今天公布的超34 EFLOPS智算計劃主要是以預訓練資源為主，對于推理資源將根據市場(chǎng)需求進(jìn)行投資，不設上限?！?/p>

中國聯(lián)通：?2025年算力投資同比增長(cháng)28%

2025年，中國聯(lián)通擬進(jìn)一步加碼算力投入，預計固定資產(chǎn)投資約為550億元，其中算力投資同比增長(cháng)28%；此外，中國聯(lián)通還為人工智能重點(diǎn)基礎設施和重大工程專(zhuān)項作了特別預算安排。

有機構對中國聯(lián)通的算力投資進(jìn)行了估算，其認為中國聯(lián)通算力投資在2025年將會(huì )超過(guò)180億元，這個(gè)數字在2024年約為140億元，2023年則僅為90億左右。

中國電信：在A(yíng)I領(lǐng)域投入或不低于中國移動(dòng)

目前，中國移動(dòng)還未發(fā)布2024年財報，但從其市場(chǎng)地位來(lái)看，該公司在A(yíng)I領(lǐng)域的投入，或許并不會(huì )低于中國移動(dòng)。

首先在公有云市場(chǎng)，中國電信的市場(chǎng)份額是高于中國移動(dòng)的。IDC調研顯示，截至2024年上半年，天翼云、移動(dòng)云兩家國內公有云IaaS市場(chǎng)份額分別為13%、9%，分列第三、四位，直逼阿里云和騰訊云。

其次是在已公布的采購計劃上，中國電信在部分領(lǐng)域是要大于中國移動(dòng)的。根據公開(kāi)招標信息，2024年年4月，中國移動(dòng)啟動(dòng)2024—2025年新型智算中心采購，包括7994臺AI服務(wù)器及配套設備，總金額約為150億元；同年7月，中國電信宣布服務(wù)器集采規劃，總標包數量規模達15.6萬(wàn)臺，總金額168億元。