全國股轉公司總經(jīng)理李明在致辭中表示，此次簽署合作諒解備忘錄，對于推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)兩地掛牌具有重要意義，是全國股轉系統(tǒng)邁向國際化的第一步。

4月21日，全國股轉公司和港交所合作諒解備忘錄簽約儀式在京舉行。全國股轉公司董事長謝庚、港交所行政總裁李小加、中國證監(jiān)會、北京市金融局及中國結算相關領導、11家新三板掛牌公司代表等出席簽約儀式。

全國股轉公司總經(jīng)理李明在致辭中表示，此次簽署合作諒解備忘錄，對于推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)兩地掛牌具有重要意義，是全國股轉系統(tǒng)邁向國際化的第一步。新三板將不斷完善市場功能，為掛牌融資提供多元渠道，為國際資本引進來提供助力，新三板未來將在國際化道路上繼續(xù)前行。

港交所行政總裁李小加表示，港交所與新三板的合作是必然的，思路是清晰的，推動兩地掛牌，可以使新三板公司享受到國際市場。

雙方均表示將在兩地掛牌方面繼續(xù)加強合作。未來，全國股轉公司對掛牌公司申請到香港聯(lián)交所發(fā)行股票和上市，將不設前置性審查程序及特別條件。據(jù)悉，下一步雙方還將就具體操作層面的問題進行論證和明確。

此外，有11家掛牌公司出席簽約儀式，包括神州優(yōu)車（838006）、君實生物（833330）、中投保（834777）、天士營銷（872087）、山水股份（833741）、百合網(wǎng)（834214）、新片場（834630）、成大生物（831550）、中青博聯(lián)（837784）、中國康富（833499）、原子高科（430005）。

東北證券研究總監(jiān)、清華大學博士后付立春表示，這對新三板整體的流動性并沒有實質(zhì)的影響，但是對符合條件的企業(yè)而言，會產(chǎn)生聚集效應，會在活躍度、成交量、成交價格等方面有比較高的溢價。

付立春還認為港交所的企業(yè)將來也可以來股轉系統(tǒng)掛牌，對其進行融資，在國內(nèi)市場的發(fā)展等，都具有積極的意義。同時這些外來的企業(yè)，若平均資質(zhì)相對比較好，規(guī)范性程度也比較高，會為其它的新三板企業(yè)起到一個示范的作用，也會對新三板市場的建設起到積極作用。

此外，安信新三板團隊認為，“新三板+H股的政策或將更加明確新三板的定位，同時兩地開放或將引導新三板市場實現(xiàn)估值重構。近期一系列新三板改革政策的推出時間超出市場此前預期，我們相信新三板市場各項改革的的腳步或已漸行漸近。”

全國股轉公司就與香港交易所簽署合作諒解備忘錄相關事宜答記者問

一、為什么全國股轉公司與香港交易所簽署《備忘錄》？

當前中國特色社會主義進入新時代，正在推動形成全面開放新格局，以高水平開放促進高質(zhì)量發(fā)展。全國股轉系統(tǒng)要緊緊圍繞國家對外開放戰(zhàn)略，按照市場化、法治化、國際化的方向扎實推進改革，切實提高服務實體經(jīng)濟的能力。全國股轉系統(tǒng)部分掛牌公司提出京港兩地掛牌融資的迫切需求，參照滬深上市公司到境外發(fā)行股票并在香港聯(lián)交所上市的成熟做法，全國股轉公司與香港交易所簽署《合作諒解備忘錄》（簡稱“《備忘錄》”），為落實推動兩地掛牌建立了基礎性的合作框架。

二、《備忘錄》的主要內(nèi)容是什么？

《備忘錄》的簽署打通了全國股轉系統(tǒng)與境外市場的聯(lián)系渠道，開辟了全國股轉系統(tǒng)對外開放的可行路徑。全國股轉公司與香港交易所將在《備忘錄》框架下加強溝通對接，建立監(jiān)管協(xié)作安排，充分發(fā)揮交易所一線監(jiān)管職責，切實保護兩地投資者合法權益。根據(jù)《備忘錄》，雙方可以以多種方式開展人員交流合作，全國股轉公司可籍此學習境外發(fā)達資本市場的先進理念和成功經(jīng)驗，不斷完善市場功能。

三、《備忘錄》的簽署對掛牌公司有何影響?

根據(jù)《備忘錄》，掛牌公司可以到境外發(fā)行股票并在香港聯(lián)交所上市（簡稱“發(fā)行H股”），無需在全國股轉系統(tǒng)終止掛牌。掛牌公司可以結合自身業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，充分利用境內(nèi)外兩個市場進行資本運作，實現(xiàn)與境外資本的對接。

四、全國股轉公司對掛牌公司申請發(fā)行H股是否設置特別條件？

掛牌公司發(fā)行H股應當遵守《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》及中國證監(jiān)會相關規(guī)定。全國股轉公司不設前置審查程序及特別條件。

五、掛牌公司申請發(fā)行H股是否存在特別披露事項及暫停轉讓要求？

掛牌公司申請發(fā)行H股，應當按照《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則》的相關要求，在全國股轉系統(tǒng)指定信息披露平臺及時披露相關重大信息，包括董事會決議、股東大會決議、中國證監(jiān)會受理申請材料、向香港聯(lián)交所提交申請材料、中國證監(jiān)會核準情況、香港聯(lián)交所聆訊情況、刊發(fā)招股說明書、完成股票發(fā)行和上市及其他對股票轉讓價格可能產(chǎn)生較大影響的信息。

掛牌公司在籌劃申請發(fā)行H股期間應當履行信息保密義務，原則上無需申請暫停轉讓。掛牌公司如存在《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》4.4.1條第（一）項、第（二）項規(guī)定情形的，應當及時申請暫停轉讓，直至按規(guī)定披露或相關情形消除后恢復轉讓。

六、掛牌公司申請發(fā)行H股是否應當修訂公司章程？

掛牌公司申請發(fā)行H股應當按照中國證監(jiān)會、全國股轉系統(tǒng)及香港聯(lián)交所的相關規(guī)定，修訂公司章程。

七、發(fā)行H股的掛牌公司應當如何履行信息披露義務？

為維護市場公平，確保兩地投資者享有同等的信息知情權，發(fā)行H股的掛牌公司在香港聯(lián)交所披露的文件應當在全國股轉系統(tǒng)指定信息披露平臺同步披露。

八、申請發(fā)行H股的掛牌公司在境內(nèi)披露的會計信息應當如何運用會計政策及會計估計？

申請發(fā)行H股的掛牌公司應當參照《企業(yè)會計準則解釋第2號》關于同時發(fā)行A股與H股的上市公司運用會計政策及會計估計的相關規(guī)定。因會計處理不同導致兩地信息披露產(chǎn)生差異的，掛牌公司應當在全國股轉系統(tǒng)指定信息披露平臺予以披露并解釋說明。

九、主辦券商應當如何履行督導職責？

主辦券商應當依據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》等相關規(guī)定對掛牌公司履行持續(xù)督導職責，對于掛牌公司根據(jù)香港聯(lián)交所規(guī)則要求披露的信息，主辦券商應當督導掛牌公司在全國股轉系統(tǒng)指定信息披露平臺同步披露，并對前述披露文件內(nèi)容的一致性進行審查。

十、后續(xù)全國股轉公司如何進一步落實兩地掛牌相關工作？

下一步，全國股轉公司和香港交易所將深化合作，就雙方監(jiān)管合作、數(shù)據(jù)交換，以及發(fā)行H股的掛牌公司的信息披露等方面建立相關安排。全國股轉公司將與香港交易所保持充分溝通，及時協(xié)商解決相關問題

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