建藝集團（002789）周三盤后發(fā)布公告，隨著資產過戶手續(xù)全部辦理完畢，其收購廣東建星建造集團有限公司（下稱“建星建造”）80%股權重大資產重組事項宣告順利完成，這也意味著珠海香洲區(qū)國資委在入主建藝集團后，為其量身打造的以大建工平臺為核心抓手的“1+3”戰(zhàn)略邁出了堅實的一步。

特級資質建工企業(yè)納入麾下 大建工平臺添重要砝碼

建藝集團是全國建筑裝飾百強企業(yè)，但由于近年來房地產行業(yè)政策趨緊，景氣度持續(xù)下滑影響，資金鏈也一度極度緊繃。珠海香洲區(qū)國資委旗下的正方集團以“白衣騎士”的身份出現，在2021年底成為建藝集團的掌舵人。

正方集團入主后，從業(yè)務、資金、管理等多維度、多層面對建藝集團的發(fā)展進行賦能，重新對公司的組織架構及業(yè)務布局進行了梳理及優(yōu)化，制定了以建筑工程平臺為核心引領，新能源科技平臺、產業(yè)資本平臺、商業(yè)發(fā)展平臺多輪驅動的“1+3”戰(zhàn)略布局的戰(zhàn)略路徑。而此次以7.2億元現金收購建星建造80%股權，即是打造并完善建筑工程平臺的重要環(huán)節(jié)。

揭牌儀式

建星建造成立于2001年，擁有建筑工程施工總承包特級資質，建筑甲級設計資質，公路、市政施工總承包一級資質，以及橋梁、隧道、機電、裝修等多項一級專業(yè)資質。而整個廣東省擁有建筑工程施工總承包特級資質的企業(yè)僅有20家左右，建星建造是珠海市唯一一家擁有該項資質的建工企業(yè)。此次收購順利完成，無疑為建藝集團大建工平臺戰(zhàn)略的順利推進增添了重重的砝碼。

收購時機踏準政策節(jié)奏 正方集團彰顯戰(zhàn)略眼光

此次建藝集團收購建星建造事項成功落地，正契合國家對于當前房地產行業(yè)發(fā)展的新要求。

上周召開的中央經濟工作會議提出，要確保房地產市場平穩(wěn)發(fā)展，扎實做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項工作，滿足行業(yè)合理融資需求，推動行業(yè)重組并購，有效防范化解優(yōu)質頭部房企風險，改善資產負債狀況；同時，要通過政府投資和政策激勵有效帶動全社會投資，加快實施“十四五”重大工程，加強區(qū)域間基礎設施聯(lián)通。

中共中央、國務院日前印發(fā)的《擴大內需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》中，也強調要加強房地產市場預期引導，穩(wěn)妥實施房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展長效機制，支持居民合理自住需求，遏制投資投機性需求，穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期。

更早些時候，證監(jiān)會表示，房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展事關金融市場穩(wěn)定和經濟社會發(fā)展全局，將堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，積極發(fā)揮資本市場功能，支持實施改善優(yōu)質房企資產負債表計劃，加大權益補充力度，促進房地產市場盤活存量、防范風險、轉型發(fā)展，更好服務穩(wěn)定宏觀經濟大盤。同步推出了恢復涉房上市公司并購重組及配套融資等針對涉房企業(yè)股權融資的五項舉措，引發(fā)資本市場積極回應。

雙方管理團隊合影

建藝集團此次收購的順利落地，積極響應了2022年中央經濟工作會議提出的推動行業(yè)重組并購的號召，順應房地產產業(yè)鏈布局和價值鏈重塑的大趨勢，同時也體現了掌舵人正方集團的頗具前瞻性的戰(zhàn)略眼光。

業(yè)績承諾凸顯對未來信心 建藝集團趁勢而上

在公司此次重組方案中，作為并購標的原大股東，建星控股向建藝集團作出的業(yè)績承諾及補償安排，同樣凸顯了對自身未來發(fā)展的強烈信心。

根據其承諾，建星建造2022年度凈利潤不低于1.1億元，此后2022年度至2023年度、2022年度至2024年度、2022年度至2025年度凈利潤分別合計不低2.3億元、3.6億元及5億元。另一方面，在利潤承諾期內，若建星建造每一會計年度累計實際實現凈利潤未達到建星控股相應年度累計承諾凈利潤數額，則建星控股應就未達到承諾凈利潤的部分向建藝集團進行現金補償。隨著房地產市場預期加速修復，行業(yè)利好政策的逐步釋放，此次投資有望為建藝集團的長期發(fā)展帶來穩(wěn)定的收益。

建藝集團表示，本次交易完成后，將快速獲得建星建造的市場資源，公司將沿建筑產業(yè)鏈持續(xù)打造“建工平臺”，提升公司在建筑產業(yè)鏈的綜合實力，為上市公司長期發(fā)展注入新的動力，增強上市公司盈利能力及資產質量，為股東帶來更大的投資回報。

建藝集團與建星集團合作簽約儀式

據測算，本次交易完成后，建藝集團的營業(yè)收入及利潤規(guī)模有望顯著提升，2021年度的每股收益將從-6.71元/股增加至-6.35元/股，2022年1-3月的每股收益將從0.03元/股增加至0.15元/股。

值得一提的是，建藝集團現有業(yè)務也在逐步好轉。2022年三季報顯示，公司在第三季度錄得總營業(yè)收入4.84億元，同比增長14.02%；歸母凈利潤1302.71萬元，同比增長54.33%。值得注意的是，公司前三季度累計歸母凈利潤實現由負轉正，同比增速為4.66%，顯示出邊際顯著好轉的趨勢。

對于未來的戰(zhàn)略布局，建藝集團表示，將在正方集團的掌舵之下，基于已有優(yōu)勢產業(yè)基礎上推動建筑工程平臺為核心引領的，新能源科技平臺、產業(yè)資本平臺、商業(yè)發(fā)展平臺多輪驅動的“1+3”發(fā)展戰(zhàn)略，努力走出差異化發(fā)展道路。