挖貝網(wǎng) 11月17日消息，據深交所消息，挖金客、玉馬遮陽(yáng)、可靠護理、津榮天宇等4家首發(fā)企業(yè)通過(guò)創(chuàng )業(yè)板上市委審議，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

本次參會(huì )上市委委員有王盛軍、包景軒、楊雄、鄒雄、陳緯。

挖金客

挖金客是一家移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應用技術(shù)和信息服務(wù)提供商，主要為各行業(yè)大型企業(yè)提供增值電信服務(wù)、移動(dòng)信息化服務(wù)和移動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。近三年來(lái)，該公司的營(yíng)收為2.1億元、2.101億元和2.58億元，對應凈利潤分別為5,902.87萬(wàn)元、6,153.96萬(wàn)元和1.2億元。

公司本次公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)1,700萬(wàn)股，募集資金將用于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)升級擴容項目和研發(fā)及運營(yíng)基地建設項目。其中，針對移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)升級擴容項目公司擬投入2.9億元左右，研發(fā)及運營(yíng)基地建設項目則將投入1.54億元的募集資金。

針對挖金客，上市委提出的問(wèn)題有：

1.請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）《通信短信息和語(yǔ)音呼叫服務(wù)管理規定（征求意見(jiàn)稿）》對行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)類(lèi)短信業(yè)務(wù)的影響；（2）以客戶(hù)提供的手機號碼名單發(fā)送短信息的模式是否符合上述管理規定征求意見(jiàn)稿的要求；（3）是否存在用戶(hù)個(gè)人信息被泄漏或不當使用的風(fēng)險；（4）是否存在誘導用戶(hù)點(diǎn)擊或用戶(hù)誤付費的情形及相關(guān)合規性風(fēng)險。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.發(fā)行人于2019年10月收購久佳信通23%股權，于2019年11月將其納入合并范圍。請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）久佳信通在技術(shù)水平、客戶(hù)資源、通道資源、管理團隊等方面是否具備先進(jìn)性、穩定性和競爭力，以及對發(fā)行人持續經(jīng)營(yíng)能力的影響；（2）合并日確定的依據；（3）本次收購完成后久佳信通收入和利潤規模迅速增長(cháng)的原因及合理性；（4）是否存在收購久佳信通剩余股權的后續安排。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.發(fā)行人報告期內存在增值電信業(yè)務(wù)收入下滑的情形。請發(fā)行人代表：（1）說(shuō)明增值電信業(yè)務(wù)收入下滑的原因，是否與同行業(yè)可比公司趨勢一致；（2）結合各類(lèi)替代性移動(dòng)支付方式的發(fā)展以及通訊運營(yíng)行業(yè)的技術(shù)迭代、業(yè)務(wù)模式創(chuàng )新和服務(wù)需求變化，說(shuō)明增值電信業(yè)務(wù)中話(huà)費結算業(yè)務(wù)、信息交互類(lèi)業(yè)務(wù)的現狀和發(fā)展前景。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

除此之外，挖金客還需對以下進(jìn)一步落實(shí)：

1.請發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)“特別風(fēng)險提示”章節充分披露《通信短信息和語(yǔ)音呼叫服務(wù)管理規定（征求意見(jiàn)稿）》對行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)類(lèi)短信業(yè)務(wù)的影響及相關(guān)風(fēng)險。

2.請發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中充分披露收購久佳信通股權對報告期主營(yíng)業(yè)務(wù)的影響以及發(fā)行人對久佳信通剩余股權的后續安排。

玉馬遮陽(yáng)

玉馬遮陽(yáng)是一家生產(chǎn)遮光面料、可調光面料和陽(yáng)光面料的公司，公司擬公開(kāi)發(fā)行新股數量不超過(guò)3,292萬(wàn)股，募集資金將用于高分子復合遮陽(yáng)材料擴產(chǎn)項目、遮陽(yáng)用布生產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)升級改造項目、遮陽(yáng)新材料研發(fā)中心項目、營(yíng)銷(xiāo)渠道建設項目以及補充流動(dòng)資金。

招股書(shū)顯示，2017年~2019年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為2.56億元、3.22億元及3.84億元；實(shí)現凈利潤分別為5125.31萬(wàn)元、8085.39萬(wàn)元及1.09億元。

針對玉馬遮陽(yáng)，上市委提出的問(wèn)題有：

1.受海外疫情影響，發(fā)行人2020年1-9月業(yè)績(jì)同比下滑。請發(fā)行人代表結合各主要出口目的地所在國的疫情狀況、進(jìn)口管控措施以及下游客戶(hù)需求恢復情況，說(shuō)明：（1）主要產(chǎn)品外銷(xiāo)的平均單價(jià)、毛利率總體上升，且與同期內銷(xiāo)的平均單價(jià)、毛利率變動(dòng)趨勢、幅度存在差異的原因及合理性；（2）海外疫情對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的持續影響；（3）在手訂單數量及金額的同比變動(dòng)情況；（4）未來(lái)是否存在業(yè)績(jì)下滑的風(fēng)險。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.報告期內發(fā)行人的凈利潤率高于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表結合發(fā)行人所處地區、行業(yè)地位、技術(shù)優(yōu)勢、員工薪酬水平等，說(shuō)明凈利潤率偏高的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.發(fā)行人境外銷(xiāo)售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入60%以上。請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）境外客戶(hù)中生產(chǎn)商、貿易商的采購數量及金額；（2）貿易商實(shí)現最終銷(xiāo)售的情況。請保薦人代表說(shuō)明核查方式和核查比例并發(fā)表明確意見(jiàn)。

可靠護理

可靠護理是專(zhuān)注于一次性衛生用品的設計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司，公司的主要產(chǎn)品包括嬰兒護理用品、成人失禁用品和寵物衛生用品。

財務(wù)數據顯示，2017年-2019年，營(yíng)業(yè)收入分別為7.87億元、9.06億元、11.74億元，凈利潤分別為0.48億元、0.61億元、0.93億元。本次擬招募股數不超過(guò)6797萬(wàn)股，擬募資79276.38萬(wàn)元，將用于智能工廠(chǎng)建設項目、技術(shù)研發(fā)中心升級建設項目、品牌推廣項目、補充流動(dòng)資金。

針對可靠護理，上市委提出的問(wèn)題有：

1.請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）對菲律賓JS銷(xiāo)售毛利率高于其他ODM客戶(hù)，但逐步下降的原因；（2）與菲律賓JS建立合作的背景、穩定性與可持續性；（3）是否存在對菲律賓JS重大依賴(lài)的風(fēng)險；（4）對杜迪公司銷(xiāo)售毛利率偏低的原因及合理性；（5）主要產(chǎn)品毛利率持續下降對持續經(jīng)營(yíng)能力的影響及應對措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）與杜迪公司之間關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的公允性；（2）關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格調整程序和內控制度。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.2020年1-6月，發(fā)行人口罩業(yè)務(wù)收入15,301.01萬(wàn)元，毛利率71.03%。發(fā)行人于2020年6月暫?？谡值拇笠幠Ｉa(chǎn)。請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）海外疫情尚未結束背景下暫停生產(chǎn)的原因及合理性；（2）相關(guān)專(zhuān)用設備的資產(chǎn)減值準備計提情況。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

除此之外，可靠護理還需對以下進(jìn)一步落實(shí)：

請發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中充分披露口罩業(yè)務(wù)與熔噴布業(yè)務(wù)的發(fā)展戰略和后續安排。

津榮天宇

津榮天宇是一家國內專(zhuān)業(yè)從事精密金屬模具及相關(guān)部品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司，本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1847萬(wàn)股，擬募資2.9億元。

2017年至2019年的營(yíng)收分別為7.3億元、4.5億元、5.5億元，利潤分別為0.33億元、0.45億元、0.55億元。據招股書(shū)顯示，近三年公司前五大客戶(hù)的銷(xiāo)售額占營(yíng)收的比重分別為76.58%、76.65%、74.71%，其中施耐德連續三年都為第一大客戶(hù)，去年銷(xiāo)售額占營(yíng)收的比例為36%。

針對津榮天宇，上市委提出的問(wèn)題有：

1.報告期內，發(fā)行人對前五大客戶(hù)的銷(xiāo)售收入占當期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為76.58%、76.65%、74.71%和74.14%，其中對施耐德及東海橡塑合計銷(xiāo)售收入占比超過(guò)50%。請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）汽車(chē)部品銷(xiāo)售收入下滑的原因及合理性；（2）是否存在重大客戶(hù)依賴(lài)風(fēng)險及其對發(fā)行人持續經(jīng)營(yíng)能力的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.發(fā)行人的邊角料收入占比遠高于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報告期內各類(lèi)邊角料銷(xiāo)量是否與產(chǎn)品產(chǎn)量、原材料耗用量匹配；（2）邊角料收入占比遠高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；（3）將邊角料收入列報為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）生產(chǎn)模具與使用模具生產(chǎn)部件是否構成兩項獨立合同義務(wù)；（2）寄售對賬模式下收入確認是否符合企業(yè)會(huì )計準則的規定。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

除此之外，津榮天宇還需對以下進(jìn)一步落實(shí)：

請發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補充披露新收入準則對發(fā)行人具體收入確認政策的影響。請保薦人、申報會(huì )計師發(fā)表明確意見(jiàn)。