挖貝網(wǎng)11月12日，深交所公布了第45次會(huì )議審議結果，蕾奧規劃、利和興的首發(fā)申請過(guò)會(huì )。

蕾奧規劃

蕾奧規劃致力于為政府及各類(lèi)開(kāi)發(fā)建設主體提供精準有效并兼具操作性的建設規劃解決方案，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括規劃設計和工程設計。本次擬招股不超過(guò)1500萬(wàn)股，擬募資4.90億元，將用于規劃設計服務(wù)網(wǎng)絡(luò )建設項目、規劃設計智能化建設項目、補充流動(dòng)資金，本次發(fā)行上市的保薦機構為安信證券股份有限公司，審計機構為亞太（集團）會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。2017年-2019年，營(yíng)業(yè)收入分別為2.26億元、3.30億元、3.96億元，凈利潤分別為0.24億元、0.46億元、0.67億元。

針對蕾奧規劃，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1. 王富海直接持有發(fā)行人 14.59%的股份，間接控制發(fā)行 人 10.92%的股份表決權，陳宏軍等 9 人將其合計所持發(fā)行人 46.43%股份對應的表決權委托給王富海行使。請發(fā)行人代表 說(shuō)明申報文件中未將陳宏軍等 9 人認定為一致行動(dòng)人的理由 及依據，僅將王富海認定為發(fā)行人實(shí)際控制人的合理性。請 保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2. 請發(fā)行人代表結合所處行業(yè)的市場(chǎng)競爭格局及核心競 爭優(yōu)勢，說(shuō)明報告期內發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入和凈利潤增長(cháng)率、員工人均產(chǎn)值和人均利潤、綜合毛利率均高于行業(yè)平均水平的 合理性及可持續性。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3. 發(fā)行人申報文件披露了“報告期各期前十大規劃設計 項目情況”，西咸新區服務(wù)項目等未列示合同金額。請發(fā)行人 代表說(shuō)明：（1）在沒(méi)有合同金額的情況下，具體項目合同總 收入、合同總成本的確定依據；（2）已建立的工時(shí)系統運行 的有效性。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

此外，蕾奧規劃還需要對以下問(wèn)題進(jìn)行落實(shí)：

1. 請發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明僅將王富海認定為實(shí)際控制人的 合理性，王富海與陳宏軍等 9 人簽訂《股票表決權委托協(xié)議》 對實(shí)際控制人認定和公司治理的影響，并在招股說(shuō)明書(shū)中補 充披露公司治理的風(fēng)險及保證公司治理有效性的具體措施。 請保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見(jiàn)。

2. 請發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補充披露西咸新區等項目在 沒(méi)有合同金額的情況下，具體項目合同總收入、合同總成本 及完工進(jìn)度確定的依據。請保薦人、申報會(huì )計師發(fā)表明確意見(jiàn)。

利和興

利和興是一家專(zhuān)注于自動(dòng)化、智能化設備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司，致力于成為新一代信息和通信技術(shù)領(lǐng)域（5G）領(lǐng)先的智能制造解決方案提供商。目前，公司作為設備供應商，主要服務(wù)于信息和通信技術(shù)等領(lǐng)域客戶(hù)，實(shí)現高端裝備制造與新一代信息技術(shù)等新產(chǎn)業(yè)的深度融合。利和興本次擬招股不超過(guò)3896萬(wàn)股，擬募資金額6.96億元，將用于智能裝備制造基地項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動(dòng)資金。該公司本次發(fā)行上市的保薦機構為民生證券股份有限公司，審計機構為大信會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。2017年-2019年，利和興的營(yíng)業(yè)收入分別為2.33億元、4.08億元、5.79億元，凈利潤分別為0.31億元、0.43億元、1.04億元。

針對利和興，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1. 請發(fā)行人代表結合核心技術(shù)儲備及研發(fā)投入情況，進(jìn) 一步說(shuō)明發(fā)行人的核心競爭力及其對發(fā)行人持續經(jīng)營(yíng)能力的 影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.  請發(fā)行人代表結合美國對華為公司的管制措施及其對 發(fā)行人 2020 年度業(yè)績(jì)的影響，說(shuō)明發(fā)行人與華為公司業(yè)務(wù)關(guān) 系的可持續性，對發(fā)行人持續經(jīng)營(yíng)的影響。請保薦人代表發(fā) 表明確意見(jiàn)。

3. 請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報告期內智能制造類(lèi)產(chǎn)品出 庫時(shí)間、驗收時(shí)間、開(kāi)具發(fā)票的時(shí)間存在較大差異的原因及合理性；（2）報告期內口罩機業(yè)務(wù)對經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和現金流量的 影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。