挖貝網(wǎng) 11月3日，據深交所官網(wǎng)顯示，通業(yè)科技、恒宇信通、雙樂(lè )顏料三家首發(fā)企業(yè)通過(guò)上市委審議。

上述三家公司均為實(shí)體企業(yè)，通業(yè)科技是一家主要生產(chǎn)軌道交通機車(chē)車(chē)輛電氣產(chǎn)品的公司。恒宇信通的主營(yíng)業(yè)務(wù)為直升機綜合顯示控制設備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。雙樂(lè )顏料主要產(chǎn)品為酞菁系列及鉻系顏料。

通業(yè)科技

挖貝研究院資料顯示，通業(yè)科技是一家主要從事軌道交通機車(chē)車(chē)輛電氣產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和維保服務(wù)的公司。2019年，該公司的營(yíng)業(yè)收入為3.89億元，凈利潤為0.74億元。

本次公開(kāi)發(fā)行，通業(yè)科技擬招募股數不超過(guò)2,560萬(wàn)股，募集資金3.84億元。主要用于軌道交通電氣裝備擴產(chǎn)項目、維?；丶胺?wù)網(wǎng)點(diǎn)建設及升級項目、研發(fā)中心升級建設項目、信息管理系統升級建設項目、補充流動(dòng)資金。

針對通業(yè)科技，創(chuàng )業(yè)板上市委提出問(wèn)題主要有：

1.發(fā)行人2020年1-6月主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年同期下降幅度較大。請發(fā)行人代表說(shuō)明新冠疫情對其持續經(jīng)營(yíng)能力的具體影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.發(fā)行人固定資產(chǎn)規模較小。請發(fā)行人代表結合主要產(chǎn)品的生產(chǎn)流程、工藝、產(chǎn)能以及可比公司的相關(guān)情況，說(shuō)明業(yè)務(wù)模式的商業(yè)合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.發(fā)行人存在部分先發(fā)貨后簽訂結算合同的銷(xiāo)售模式。請發(fā)行人代表說(shuō)明與客戶(hù)發(fā)生爭議時(shí)的解決方式。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

除此之外，通業(yè)科技還需要對以下問(wèn)題進(jìn)行落實(shí)：

請發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)重大事項提示中補充披露先發(fā)貨后簽訂結算合同銷(xiāo)售模式下的相關(guān)風(fēng)險，以及與客戶(hù)發(fā)生爭議的解決方式。

恒宇信通

恒宇信通的主營(yíng)業(yè)務(wù)為直升機綜合顯示控制設備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1500萬(wàn)股，擬招募資金4億元。

根據招股書(shū)，恒宇信通近三年凈利潤分別為6,167.87萬(wàn)元、1,510.92萬(wàn)元和7,765.59萬(wàn)元，研發(fā)費用為1666.88萬(wàn)元、1776.51萬(wàn)元、1864.73萬(wàn)元，分別占營(yíng)收的10.68%、13.18%、9.79%。

針對恒宇信通，創(chuàng )業(yè)板上市委提出問(wèn)題主要有：

1.報告期內，發(fā)行人調整了收入確認時(shí)點(diǎn)。請發(fā)行人代表說(shuō)明調整收入確認時(shí)點(diǎn)的依據以及對報告期內收入、成本、利潤等關(guān)鍵財務(wù)數據的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報告期發(fā)行人在尚未簽訂銷(xiāo)售合同、僅獲取投產(chǎn)通知函安排發(fā)貨的情況下，確認收入時(shí)判斷經(jīng)濟利益可以準確計量并流入企業(yè)的依據；（2）對軍方尚未審價(jià)的產(chǎn)品按暫定價(jià)計算收入的依據和軍方審價(jià)的時(shí)間周期，以及報告期內軍方審定價(jià)和暫定價(jià)的差異對于財務(wù)報表的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.報告期內，發(fā)行人管理費用率和研發(fā)費用率低于同行業(yè)可比公司。請發(fā)行人代表說(shuō)明其商業(yè)合理性以及如何保持核心競爭力。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

4.請發(fā)行人代表結合目前公司治理、內部管理分工的實(shí)際情況，說(shuō)明實(shí)際控制人變更對發(fā)行人業(yè)務(wù)穩定的影響及相關(guān)應對措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

雙樂(lè )顏料

雙樂(lè )顏料主要從事酞菁系列及鉻系顏料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售。本次擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)2500萬(wàn)股，擬募集資金6.52億元，用于年產(chǎn)22600噸酞菁顏料項目、補充營(yíng)運資金和償還銀行貸款。其中，年產(chǎn)22600噸酞菁顏料項目擬使用5.02億元，補充營(yíng)運資金和償還銀行貸款使用1.5億元。

針對雙樂(lè )顏料，創(chuàng )業(yè)板上市委提出問(wèn)題主要有：

1.發(fā)行人生產(chǎn)中存在一定污染排放，鉻系顏料在越來(lái)越多的領(lǐng)域被限制使用。請發(fā)行人代表說(shuō)明國家環(huán)保政策升級對發(fā)行人持續經(jīng)營(yíng)的影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明其持續研發(fā)能力與核心競爭力。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.報告期內，發(fā)行人第三方回款主要集中在巨和遠東有限公司代部分境外客戶(hù)向發(fā)行人支付貨款。請發(fā)行人代表說(shuō)明巨和遠東有限公司同時(shí)為發(fā)行人多家境外客戶(hù)處理相關(guān)貨款結算的商業(yè)合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

除此之外，雙樂(lè )顏料還需要對以下問(wèn)題進(jìn)行落實(shí)：

請發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)重大事項提示中補充披露鉻系顏料被限制使用的政策要求對發(fā)行人持續經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險。